دامیننس تتر (USDT) چیست؟

دامیننس تتر ، که اغلب به عنوان تسلط USDT شناخته می شود، به عنوان یک معیار مهم عمل می کند که حضور و نفوذ تتر را در بازار ارزهای دیجیتال در رابطه با سایر ارزهای دیجیتال، به ویژه رقبای آن، نشان می دهد. تتر که به عنوان استیبل کوین پیشرو در اکوسیستم ارزهای دیجیتال شناخته می شود، دارای بالاترین حجم تراکنش در بین ارزهای باثبات است. در نتیجه، فعالیت ها و حرکت های قیمت مرتبط با تتر به طور قابل توجهی بر بازار گسترده تر ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد. این تأثیر به روندهای بازار، تصمیمات سرمایه گذاران و حتی تدوین سیاست های مالی و اقتصادی در چشم انداز ارزهای دیجیتال گسترش می یابد.

دامیننس Dominance چیست؟

Dominance به عنوان یک معیار مهم در بازار ارز دیجیتال عمل می کند و امکان ارزیابی قدرت یک ارز و موقعیت نسبی آن در برابر سایر ارزهای دیجیتال را فراهم می کند. معامله گران از این معیار برای سنجش احساسات بازار در بخش ارزهای دیجیتال استفاده می کنند. شاخص Dominance بیت کوین نه تنها قدرت بازار بیت کوین را ارزیابی می کند، بلکه می تواند برجستگی آلتکوین های مختلف را در سناریوهای خاص نشان دهد.

Dominance بر بازار توسط حجم کل معاملات تعیین می شود. به عنوان مثال، USDT تقریباً ۷.۵۳ درصد از حجم بازار اتریوم را به خود اختصاص داده است و تقریباً ده برابر حجم معاملات نزدیکترین رقیب خود، USD Coin (USDC) است. USDC، اگرچه یک استیبل کوین شناخته شده است، اما با سطوح استفاده Tether مطابقت ندارد. این نشان دهنده چالش مهمی است که سایر استیبل کوین ها برای پیشی گرفتن از تتر با آن مواجه هستند، زیرا به نظر می رسد هیچ کدام در آستانه دستیابی به چنین برتری نیستند. حتی در طول چالش های قانونی تتر در مورد اقدامات مشکوک آن، هیچ استیبل کوین دیگری موفق به عملکرد بهتر از آن نشد.

تأثیر دامیننس تتر بر بازار

با افزایش سهم بازار یک ارز دیجیتال، تأثیر آن بر کل بازار نیز تشدید می شود. یک مثال مناسب بیت کوین است که به دلیل تسلط قابل توجه بر بازار، تقریباً ۴۰ درصد، تأثیر قابل توجهی بر حرکت سایر ارزهای دیجیتال دارد. توجه به این نکته مهم است که افزایش تسلط یک ارز لزوماً با افزایش ارزش بازار آن مرتبط نیست. به طور خاص، حتی اگر ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال کاهش یابد، اگر ارزش بازار آن ثابت بماند یا کاهش یابد، تسلط تتر همچنان می تواند بهبود یابد. این روند نشان می دهد که سرمایه گذاران به طور فزاینده ای تمایل به خرید Tether دارند و در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال، به ویژه ارزهای دیجیتالی که با USDT رقابت می کنند، شناخت بیشتری از عملکرد و ثبات آن نشان می دهد.

محاسبه دامیننس تتر

تعیین تسلط تتر در بازار ارزهای دیجیتال مستلزم یک محاسبه ساده است. برای اطمینان از تسلط تتر، باید ارزش بازار تتر را بر ارزش کل بازار همه ارزهای دیجیتال تقسیم کرد، سپس نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کرد. برای مثال، اگر کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال در یک روز معین تقریباً ۹۱۷ میلیارد دلار باشد، با استفاده از این عمل می کنیم. فرمول به ما اجازه می دهد تا درصد سهم تتر را از کل آن محاسبه کنیم. در نتیجه، از طریق این رابطه ریاضی، متوجه می شویم که ارزش بازار تتر ۷.۴۱ درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در آن روز را تشکیل می دهد.

اهمیت دامیننس تتر برای معامله گران

تسلط تتر نقش مهمی ایفا می کند زیرا نوسانات آن می تواند نشان دهنده تغییرات قابل توجهی در بازار ارزهای دیجیتال باشد. این معیار به معامله گران در تشخیص الگوها و روندهای بازار کمک می کند و آنها را قادر می سازد تا تصمیمات آگاهانه ای در مورد معاملات خود بگیرند.

افزایش تسلط تتر نشان می دهد که کاربران دارایی های ارزهای دیجیتال خود را به نفع تتر نقد می کنند، که ممکن است حاکی از رویکرد محتاطانه تر معامله گرانی باشد که رکود احتمالی در بازار را پیش بینی می کنند. در مقابل، کاهش تسلط ممکن است منعکس کننده روندی باشد که در آن Tether با ارزهای دیجیتال دیگر مبادله می شود، که نشان می دهد معامله گران ممکن است خود را برای افزایش قیمت پیش بینی شده و روند صعودی بازار قرار دهند.

ارتباط بین دامیننس تتر و بیت کوین

در شرایط باثبات بازار، نمودار دامیننس تتر معمولاً توجه کمتری را به خود جلب می کند و تمرکز بیشتری روی تسلط بیت کوین قرار می گیرد. با این حال، در طول دوره های نوسانات بازار، تتر Dominance نقش مهمی را ایفا می کند. با توجه به عملکرد ثابت تتر در حفظ ثبات بازار، تجزیه و تحلیل تسلط آن می تواند به ویژه برای پیش بینی های بازار آینده روشنگری باشد.

تجزیه و تحلیل تسلط بیت کوین به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاران عمل می کند تا نتیجه روند صعودی بیت کوین و شروع صعودهای آلت کوین را تشخیص دهند. کاهش تسلط بیت کوین ممکن است نشان دهنده تغییر در سرمایه گذاری معامله گران به سمت ارزهای دیجیتال جایگزین باشد.

ارزیابی تسلط بیت کوین می تواند نشان دهنده شروع یک فصل دیگر باشد، در حالی که دامیننس تتر نشان دهنده سلامت کلی بازار ارزهای دیجیتال است. در زمان کاهش اعتماد به فضای کریپتو، معامله گران اغلب دارایی های خود را به Tether تبدیل می کنند. برعکس، در طی مراحل صعودی، آنها تمایل دارند استیبل کوین های خود را با بیت کوین و سایر آلتکوین ها مبادله کنند.

به عبارت ساده تر، افزایش ارزش تتر نشان می دهد که افراد در حال نقدینگی دارایی های دیجیتال خود هستند که منجر به کاهش قیمت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و آلت کوین ها به دلیل کاهش تقاضا می شود. برعکس، زمانی که معامله گران شروع به مبادله Tether با سایر ارزهای دیجیتال می کنند، تسلط تتر کاهش می یابد و منجر به افزایش سریع تقاضا برای آن ارزهای دیجیتال می شود. بنابراین، افزایش تسلط تتر معمولاً با کاهش قیمت ارزهای دیجیتال مرتبط است، در حالی که کاهش تسلط تتر با افزایش قیمت ارزهای دیجیتال همراه است.

انواع دامیننس

کارشناسان چهار نوع متمایز دامیننس تتر را برای ارزیابی بازار ارزهای دیجیتال شناسایی کرده اند. این دسته بندی ها به شرح زیر است:

1. صعود با افزایش ارزش بازار تتر:

در این سناریو، افزایش ارزش بازار تتر همراه با کاهش ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال منجر به یک روند صعودی در سلطه تتر می شود. این پدیده ممکن است نشان دهد که معامله گران در حال تسویه موقعیت خود در سایر ارزهای دیجیتال و تخصیص مجدد دارایی های خود به Tether هستند. در نتیجه، این وضعیت می تواند منعکس کننده کاهش تقاضا برای ارزهای دیجیتال جایگزین باشد که منجر به کاهش بالقوه قیمت آنها می شود.

2. صعودی با ارزش بازار تتر پایدار:

تسلط تتر ممکن است همچنان ویژگی های صعودی را نشان دهد، حتی زمانی که ارزش بازار آن بدون تغییر باقی بماند در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال کاهش می یابد. با این حال، این شرط لزوماً به معنای کاهش فروش سایر ارزهای دیجیتال به نفع تتر نیست. بنابراین، صرفاً تکیه بر این معیار ممکن است تحلیل جامع بازار را به همراه نداشته باشد.

3. کاهش با کاهش ارزش بازار تتر:

وقتی ارزش بازار تتر کاهش می یابد در حالی که ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال افزایش می یابد، تسلط تتر یک تغییر رو به پایین را تجربه می کند. این وضعیت معمولاً نشان می دهد که معامله گران دارایی های تتر خود را برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال دیگر واگذار می کنند. در اصل، با افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال جایگزین، افزایش قیمت آنها پیش بینی می شود.

4. کاهش ارزش بازار تتر پایدار:

در مواردی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بدون تغییر متناظر در ارزش بازار تتر افزایش می یابد، تسلط تتر کاهش می یابد. در چنین مواردی، ناتوانی در تشخیص تغییرات تقاضا، دقت تحلیل بازار را مختل می کند.

عوامل مؤثر بر دامیننس تتر

چندین عنصر می توانند بر دامیننس تتر تأثیر بگذارند و به طور قابل توجهی بر پویایی بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارند. در حالی که برخی از این عوامل به چارچوب تحلیلی ما کمک می کنند، برخی دیگر نتایج غیرقطعی را به همراه دارند. قابل ذکر است که عوامل زیر مرتبط هستند:

1. جریان نقدینگی: تتر که به عنوان یکی از استیبل کوین های پیشرو در سطح جهانی شناخته می شود، طیف متنوعی از سرمایه گذاران را جذب می کند. هجوم نقدینگی از سوی این سرمایه گذاران که تتر را به ارزهای سنتی ترجیح می دهند، نرخ خرید تتر را افزایش می دهد و متعاقباً تسلط آن را افزایش می دهد.
2. نوسانات تقاضا برای ارزهای جایگزین: تغییرات در تقاضا برای سایر ارزهای دیجیتال می تواند تأثیر مستقیمی بر دامیننس تتر داشته باشد. افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال جایگزین ممکن است سلطه تتر را کاهش دهد یا افزایش دهد، زیرا سرمایه گذاران ممکن است به دنبال تنوع بخشیدن به سبدهای خود در بازار باشند.
3. رویدادهای بازار ارزهای دیجیتال: حوادثی مانند ورشکستگی پلتفرم یا ظهور اخبار منفی می تواند حس بدبینی را در بین فعالان بازار ایجاد کند و در نتیجه اعتماد را از بین ببرد. چنین اتفاقاتی ممکن است برخی از سرمایه گذاران را وادار کند که دارایی های تتر خود را نقد کنند و از بازار ارزهای دیجیتال خارج شوند و در نتیجه سلطه تتر را کاهش دهند.
4. وضعیت استیبل کوین های رقیب: نوسانات در جایگاه سایر استیبل کوین ها نیز می تواند بر تسلط تتر تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، تحولات نامطلوب در مورد یک استیبل کوین مانند USDC ممکن است سرمایه گذاران را به سمت تتر سوق دهد و در نتیجه تسلط آن را افزایش دهد. برعکس، مواردی وجود دارد که افراد ممکن است استیبل کوین های جایگزین را انتخاب کنند که منجر به کاهش جذابیت تتر می شود.

کاربرد دامیننس تتر

ارزیابی دامیننس تتر به عنوان یک ابزار تحلیلی ارزشمند برای ارزیابی روندها در بازار ارز دیجیتال عمل می کند و شما را قادر می سازد تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری بگیرید. افزایش تسلط تتر ممکن است منعکس کننده احساسات منفی بازار باشد، زیرا سرمایه گذاران تمایل دارند دارایی های خود را به یک استیبل کوین انتقال دهند تا در برابر کاهش قیمت ها محافظت کنند. در مقابل، کاهش تسلط تتر حاکی از احساسات مثبت بازار است که نشان می دهد سرمایه گذاران در انتظار بازار صعودی و افزایش قیمت ها، ارزهای دیجیتال دیگری را خریداری می کنند.

علاوه بر این، Dominance Tether می تواند در تعیین دقیق نقاط ورود یا خروج بهینه در بازار کمک کند. به عنوان مثال، افزایش دامیننس تتر ممکن است نشان دهد که تا زمانی که شرایط بازار تثبیت نشود، باید از سرمایه گذاری خودداری کرد. در مقابل، یک رقم رو به کاهش ممکن است فرصت مناسبی برای خرید ارزهای دیجیتال با قیمت های پایین تر باشد.

توجه به این نکته مهم است که تجزیه و تحلیل برتری تتر صرفا یکی از جنبه هایی است که معامله گران باید در هنگام خرید و فروش ارزهای دیجیتال در نظر بگیرند. به عنوان یک معامله گر حرفه ای، آگاهی از عوامل مهم دیگر، از جمله اخبار و رویدادهای مربوط به بازار ارزهای دیجیتال، و همچنین تحلیل های فنی و بنیادی و شرایط کلی بازار ضروری است.

بررسی نمودار دامیننس تتر

برای بررسی نمودار Dominance Tether، ضروری است که ابتدا روش محاسبه آن را درک کنیم. متریک دامیننس تتر از تقسیم عرضه در گردش توکن های USDT بر ارزش کل بازار ارزهای رمزنگاری شده به دست می آید و نتیجه به صورت درصد بیان می شود. این شاخص به طور موثر نسبت Tether را در کل حجم بازار ارزهای دیجیتال نشان می دهد.

پلتفرم هایی مانند CoinMarketCap و TradingView اغلب برای دسترسی به نمودار دامیننس تتر و کسب بینش در مورد شرایط بازار استفاده می شوند. این پلتفرم ها مشاهده نمودار تتر Dominance را تسهیل می کنند. به عنوان مثال، در TradingView، می توان به سادگی “USDT.D” را در نوار جستجوی نمودار وارد کرد تا به نمودار مربوطه دسترسی پیدا کند.

در تجزیه و تحلیل نمودار Dominance Tether، نوسانات این اندیکاتور می تواند بینش های ارزشمندی را در مورد سلامت بازار ارز دیجیتال به دست دهد. افزایش تسلط تتر ممکن است نشان دهد که سرمایه گذاران محتاط هستند و تمایل دارند به دنبال دارایی های امن تر باشند. در مقابل، کاهش تسلط تتر می تواند نشان دهنده افزایش اعتماد به بازار ارزهای دیجیتال، همراه با آمادگی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال جایگزین باشد.

بنابراین، نظارت بر نمودار دامیننس تتر می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران در بخش ارزهای دیجیتال در تصمیم گیری آگاهانه تر کمک کند و آنها را قادر می سازد تا لحظات بهینه برای ورود یا خروج از بازار را شناسایی کنند.

سوالات متداول

منظور از دامیننس تتر چیست؟

دامیننس تتر به اندازه گیری سرمایه بازار تتر در رابطه با کل سرمایه بازار بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد. این نشان دهنده قدرت بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال است که معمولاً به آنها “آلت کوین” می گویند.

دامیننس در زمینه ارز دیجیتال چگونه تعریف می شود؟

تسلط بیت کوین به عنوان نسبت ارزش بازار بیت کوین به ارزش کل بازار همه ارزهای دیجیتال تعریف می شود. این معیار بینشی در مورد ارزش بیت کوین در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال ارائه می دهد و اغلب توسط سرمایه گذاران و معامله گران برای اطلاع رسانی استراتژی های سرمایه گذاری خود استفاده می شود.

افزایش دامیننس تتر چه پیامدهایی دارد؟

افزایش تسلط USDT ممکن است منجر به افزایش نوسانات بازار شود. افزایش سریع و قابل توجه ارزش USDT می تواند سرمایه گذاران را وادار به واکنش کند و در نتیجه نوسانات قیمت قابل توجهی در سایر ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی سنتی ایجاد کند.

نویسنده : ماهان نیروبخش