تتر چیست؟ بررسی مفهوم و تاریخچه آن

USDT، نماد تتر (Tether)، نشان دهنده یک استیبل کوین است که به دلار آمریکا گره خورده است. این تضمین می ‌کند که ارزش USDT ثابت باقی می ‌ماند، منعکس‌ کننده نوسانات دلار آمریکا و با پشتیبانی ذخایر دلاری تتر. تتر، شرکت پشتیبان USDT، متعلق به iFinex، یک شرکت ثبت شده در هنگ کنگ است که صرافی رمزنگاری BitFinex را نیز اداره می کند.

از مارس ۲۰۲۴، USDT پس از بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به عنوان سومین ارز دیجیتال بزرگ در سطح جهان بود و عنوان بزرگترین استیبل کوین را با ارزش بازار نزدیک به ۹۹ میلیارد دلار داشت. در طول سال ۲۰۲۳ و آغاز سال ۲۰۲۴، USDT تتر بر مبادلات ارز های دیجیتال از نظر حجم معاملات تسلط داشت.

USDT به عنوان یک استیبل کوین عمل می کند، شکلی از ارز دیجیتال متصل به یک ارز فیات، به ویژه دلار آمریکا. کسانی که در USDT سرمایه گذاری می کنند، قصد دارند در بازار ارز های دیجیتال شرکت کنند و در عین حال از نوسانات شدید قیمت مرتبط با سایر دارایی های دیجیتالی خودداری کنند.

برای به دست آوردن تتر، افراد می ‌توانند از صرافی ارز دیجیتال یا اپلیکیشن‌ هایی مانند Kraken یا Coinbase استفاده کنند.

درک تتر

تتر (USDT)، یک استیبل کوین، بخشی از دسته ارز های دیجیتال است که به سرعت در حال گسترش هستند و هدف آن کاهش نوسانات بالای مشاهده شده در سایر ارز های دیجیتال با پیوند دادن ارزش آن ها به یک ارز سنتی مانند دلار آمریکا است.

تتر که در ابتدا به عنوان RealCoin در جولای ۲۰۱۴ معرفی شد، در نوامبر همان سال تغییر نام داد و به تتر (USDT) تبدیل شد. در حالی که تتر در ابتدا بر روی بلاک چین بیت کوین ساخته شد، از آن زمان تتر به پشتیبانی از پروتکل های Omni و Liquid بیت کوین و همچنین بلاک چین های مختلف مانند اتریوم، آوالانچ، کاوا، پولکا، TRON، EOS، Algorand و Solana گسترش یافته است.

تتر علاوه بر توکن‌ های USDT وابسته به دلار آمریکا، توکن ‌های مرتبط با یورو، یوان چینی، پزو مکزیک و طلا را نیز منتشر می ‌کند، اگرچه این توکن‌ ها در مقایسه با توکن ‌های وابسته به دلار آمریکا، ارزش بازار بسیار کمتری دارند.

چگونه یک ارز تثبیت می شود؟

یک ارز ثابت معمولاً توسط ذخایری پشتیبانی می شود که عمدتاً یا به طور کامل از خود ارز ثابت تشکیل شده است. چندین ارز فیات، مانند ارز های پاناما و عربستان سعودی، به دلار آمریکا متصل شده اند تا از نوسانات قابل توجه در ارزش محافظت کنند و ارزش معاملاتی آن ها را با دلار هماهنگ کنند. همین اصل ثبات قیمت در مورد ارز های رمزپایه ثابت نیز صدق می کند.

شفافیت تتر

تتر با ارائه به روز رسانی های روزانه در وب سایت خود در مورد ذخایر خود شفافیت را تضمین می کند. از ۳ مارس ۲۰۲۴، این شرکت فاش کرد که دارایی به ارزش ۹۹.۴۵ میلیارد دلار برای USDT دارد. تفکیک این ذخایر نشان داد که ۸۴.۵۸ درصد به صورت نقد، معادل نقد، سپرده های کوتاه مدت و اوراق تجاری نگهداری می شود که ۷۶.۸۷ درصد از این قسمت به اسناد خزانه داری ایالات متحده اختصاص دارد. علاوه بر این، تتر ۰.۰۵ درصد به اوراق قرضه شرکتی، ۳.۶۲ درصد به فلزات گرانبها، ۲.۹۱ درصد به بیت کوین، ۴.۹۵ درصد به وام های تضمین شده به نهاد های غیروابسته و ۳.۸۹ درصد به سایر سرمایه گذاری ها اختصاص داده است. در حالی که تتر ادعا می کند که به طور کامل از هر USDT با یک مقدار معادل ارز پشتیبانی می کند، ارقام ذکر شده نشان می دهد که ممکن است همیشه اینطور نباشد. با این وجود، این شرکت به طور کلی به تعهد خود مبنی بر حفظ نسبت ۱ به ۱ پایبند بوده است.

پایدارسازی

استیبل کوین ها به دلیل ثبات ذاتی خود به عنوان یک وسیله قابل اعتماد برای مبادله، مشابه ارز های سنتی، مورد توجه قرار گرفته اند. این ثبات نه تنها سفته بازی در بازار های ارز های دیجیتال را تسهیل کرده است، بلکه به افزایش محبوبیت آن ها نیز کمک کرده است. علاوه بر این، استیبل کوین ها به طور گسترده به عنوان وثیقه در پروتکل های وام دهی و سهامداری مالی غیر متمرکز (deFi) مورد استفاده قرار می گیرند که پذیرش گسترده آن ها را بیشتر تقویت می کند.

تاریخچه تتر

تاریخچه تتر با حوادث مختلف و مسائل قانونی مشخص شده است. در نوامبر ۲۰۱۷، این شرکت سرقت قابل توجهی به ارزش ۳۱ میلیون دلار در توکن های USDT را تجربه کرد که منجر به اجرای یک هارد فورک برای افزایش اقدامات امنیتی شد. در آن زمان، تتر از قبل با نگرانی هایی در مورد کفایت ذخایر خود و مشکلات دسترسی به خدمات بانکی مواجه بود.

۲۰۱۹

در آوریل ۲۰۱۹، دادستان کل نیویورک، لتیتیا جیمز، حکم دادگاهی را دریافت کرد که تتر و شرکت مادر آن، BitFinex را از نقض بیشتر قوانین نیویورک منع می کرد. مشخص شد که BitFinex مبلغ قابل توجهی ۷۰۰ میلیون دلار از ذخایر تتر برای جبران وجوه مسدود شده در تحقیقات پولشویی که شریک بانکی آن ها، Crypto Capital Corp، درگیر شده بود، وام گرفته است.

علیرغم این چالش ‌ها، تتر همچنان به عنوان یکی از اعضای رسمی Blockchain Alliance، ائتلافی که به ترویج توسعه و کاربرد های قانونی فناوری بلاک چین اختصاص دارد، باقی می‌ ماند.

۲۰۲۱

در فوریه ۲۰۲۱، تتر و بیت فاینکس با دفتر دادستان کل نیویورک به توافق رسیدند. آن ها موافقت کردند که ۱۸.۵ میلیون دلار جریمه بپردازند، تجارت با ساکنان یا نهاد های ایالت نیویورک را متوقف کنند و اطلاعاتی در مورد ذخایر خود برای دو سال آینده ارائه دهند.

بعداً، در اکتبر ۲۰۲۱، کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) اعلام کرد که تتر با پرداخت ۴۱ میلیون دلار جریمه موافقت کرده است. CFTC ادعا کرد که استیبل کوین تتر، همانطور که قبلاً گفته بود، به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی نمی شود. طبق CFTC، تتر فقط ذخایر فیات کافی برای پشتوانه توکن های تتر USDT خود را برای ۲۷.۶ درصد از روز ها در یک دوره نمونه ۲۶ ماهه از سال ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۸ نگه داشته است.

۲۰۲۲

در ماه می ۲۰۲۲، قیمت تتر کاهش موقتی را تجربه کرد و به دلیل از دست دادن پیوند با TerraUSD (UST) به ۰.۹۶ دلار کاهش یافت. ذکر این نکته ضروری است که تتر و BitFinex به صادرکننده مسئول این حادثه وابسته نبودند. با این حال، ارزش توکن های تتر به سرعت بهبود یافت و از ۰.۹۹ دلار گذشت. تتر به کاربران خود اطمینان داد که به درخواست ‌های بازخرید با نسبت ۱ به ۱ با دلار آمریکا متعهد است.

علاوه بر این، تتر MXNT را معرفی کرد، یک استیبل کوین با پشتیبانی پزو مکزیک. این گسترش به دنبال سرمایه گذاری های قبلی آن ها در اروپا (EURT) و چین (CNHT) بود.

۲۰۲۳

در سال ۲۰۲۳، تتر با خرید Northern Data Group حرکت قابل توجهی به حوزه هوش مصنوعی انجام داد. این تصمیم استراتژیک به آنها اجازه داد تا به پتانسیل فناوری هوش مصنوعی بپردازند.

علاوه بر این، تتر، پائولو آردوینو، مدیر ارشد فناوری سابق خود و مدافع قوی راه‌ حل ‌های مالی رمزنگاری و بلاک چین را به عنوان مدیر عامل جدید خود منصوب کرد.

در همان سال، یک شکایت طولانی علیه Tether و Bitfinex سرانجام به نتیجه رسید. قاضی لورا سواین در نوامبر ۲۰۲۳ این ادعا ها را رد کرد و به نبرد حقوقی پایان داد.

تتر همچنین به طور فعال در ابتکارات مختلف با هدف افزایش امنیت ارز های دیجیتال، آموزش کاربران و قانونگذاران و همکاری با آژانس‌ های مجری قانون درگیر بود.

نحوه انتخاب کیف پول تتر

انتخاب کیف پول تتر (USDT) به نیاز های خاص شما و مقدار فضای ذخیره سازی مورد نیاز بستگی دارد.

برای حداکثر امنیت و ذخیره سازی آفلاین، کیف پول سخت افزاری یا کیف پول سرد گزینه پیشنهادی است. هر دو کیف پول سخت افزاری Ledger و Trezor راه حل های ذخیره سازی USDT را ارائه می دهند. با این حال، کیف پول‌های سخت ‌افزاری ممکن است منحنی یادگیری شیب ‌تری داشته باشند و هزینه بالاتری هم داشته باشند، که آن ها را برای کاربران با تجربه‌ ای که نیاز به ذخیره مقادیر بیشتری USDT دارند، مناسب ‌تر می‌ کند.

از طرف دیگر، کیف پول های نرم افزاری گزینه ای رایگان و کاربرپسند را ارائه می دهند. آن ها را می توان به عنوان برنامه های تلفن هوشمند یا دسکتاپ بارگیری کرد و می تواند نگهدارنده یا غیر حضانت باشد. کیف پول‌ های حافظ از طرف شما کلید های خصوصی شما را مدیریت کرده و از آن ها نسخه پشتیبان تهیه می ‌کنند، در حالی که کیف پول‌ های غیر حافظ کلید های خصوصی را به ‌طور ایمن در دستگاه شما ذخیره می‌ کنند. اگرچه کیف پول ‌های نرم ‌افزاری راحت هستند، اما عموماً امنیت کمتری نسبت به کیف ‌پول ‌های سخت‌ افزاری دارند و برای مقادیر کمتری از تتر (USDT) یا کاربران مبتدی مناسب ‌تر هستند.

کیف پول های آنلاین یا کیف پول های وب نیز رایگان و آسان برای استفاده هستند و از طریق مرورگر وب در چندین دستگاه قابل دسترسی هستند. با این حال، آن ها کیف پول های داغ محسوب می شوند و ممکن است به اندازه جایگزین های سخت افزاری یا نرم افزاری ایمن نباشند. هنگام انتخاب یک کیف پول آنلاین، انتخاب یک سرویس معتبر با سابقه اثبات شده در امنیت و نگهداری بسیار مهم است. کیف پول های آنلاین برای نگهداری مقادیر کمتر تتر یا برای معامله گران با تجربه ای که اغلب در فعالیت های معاملاتی شرکت می کنند، مناسب هستند.

آیا تتر سرمایه گذاری خوبی است؟

استیبل کوین هایی مانند تتر به دلیل ماهیت آن ها به عنوان ذخیره ارزش و نه وسیله ای برای افزایش سرمایه، معمولاً سرمایه گذاری خوبی در نظر گرفته نمی شوند. به عنوان مثال، تتر به گونه ای طراحی شده است که رابطه ۱:۱ را با دلار آمریکا حفظ کند و آن را به یک ذخیره قابل اعتماد از ارزش تبدیل کند. علاوه بر پایداری، تتر همچنین می تواند ابزاری مناسب برای انجام تراکنش های تجاری کارآمدتر در مقایسه با استفاده از بیت کوین باشد. با این حال، توجه به این نکته مهم است که تتر، مانند سایر استیبل کوین ها، کاملاً بدون ریسک نیست. خطرات بالقوه شامل از دست دادن ارزش تتر یا احتمال غیرقابل اعتماد بودن پلتفرم سهام است. در حالی که تتر سابقه ‌ای در انجام درخواست‌ های بازخرید دارد، سرمایه‌گذاری در استیبل کوین ‌ها مانند هر سرمایه‌گذاری در فضای کریپتوکارنسی همچنان دارای ریسک‌ های ذاتی است. با حرکت رو به جلو، آینده تتر و سایر استیبل کوین ‌ها به عواملی مانند شفافیت، کفایت وثیقه و نقدینگی بستگی دارد که احتمالاً با توجه به تحولات اخیر در اقتصاد دارایی ‌های دیجیتال، به دقت توسط تنظیم‌ کننده ‌ها نظارت خواهد شد.

نتیجه

تتر شکلی از ارز دیجیتال است که برای حفظ ارزش ثابت نسبت به ارز های فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده است. این امر با حصول اطمینان از اینکه ارز دیجیتال به اندازه کافی ارز واقعی یا معادل آن را در ذخایر ذخیره می کند به دست می آید تا با ارزش ارز فیات مطابقت داشته باشد. تتر معمولاً برای تبدیل ارز های دیجیتال به فیات استفاده می شود تا از نوسانات قیمت در طول تراکنش ها جلوگیری شود. با این حال، مواردی وجود دارد که ارزش تتر از ارز فیات که قرار است منعکس شود، منحرف شود. به عنوان مثال، در طول سقوط صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲، تتر برای مدت کوتاهی به نزدیک به ۰.۹۹۵ دلار کاهش یافت و به سرعت بهبود یافت، حتی گاهی اوقات حتی از یک میخ ۱ به ۱ نیز فراتر رفت.

سوالات متداول

هدف از رمزنگاری تتر چیست؟

توکن‌ های تتر به‌عنوان دارایی ‌های دیجیتالی عمل می‌کنند که به‌ طور یکپارچه در سراسر بلاک چین حرکت می ‌کنند، مانند سایر ارز های دیجیتال. با این حال، آن ها به طور منحصر به فرد با ارز های دنیای واقعی بر اساس ۱ به ۱ مرتبط هستند. این استیبل کوین ‌ها که به توکن ‌های تتر معروف هستند، ثبات قیمت را ارائه می ‌کنند زیرا ارزش ثابتی نسبت به ارز فیات دارند.

آیا تتر یک گزینه سرمایه گذاری قابل قبول است؟

تعیین اینکه آیا تتر سرمایه گذاری مناسبی است یا خیر به اهداف سرمایه گذاری خاص شما بستگی دارد. اگر به دنبال ارز دیجیتالی هستید که ارزش خود را حفظ کند و بتوان آن را به راحتی با سایر دارایی های مبتنی بر بلاک چین معامله کرد، تتر می تواند گزینه مناسبی باشد. با این حال، اگر هدف شما تولید سود باشد، ممکن است با اهداف سرمایه گذاری شما همخوانی نداشته باشد.

چگونه تتر ارزش ۱ دلار را حفظ می کند؟

تتر یک ارز رمزنگاری شده است که هدف آن حفظ ارزشی است که با یک ارز اساسی مانند دلار یا یورو مرتبط است. این امر با اطمینان از داشتن مقدار کافی ارز واقعی یا معادل آن در ذخایر به دست می‌آید که به ارز دیجیتال اجازه می‌ دهد همان ارزش ارز فیات را حفظ کند.

آیا اصطلاحات USDT و تتر قابل تعویض هستند؟

تتر (USDT) نوعی ارز رمزنگاری شده است که به عنوان “Stablecoin” شناخته می شود. این به طور خاص برای ارائه یک نقطه قیمت ثابت در هر زمان طراحی شده است. تتر لیمیتد ارز دیجیتال USDT را ایجاد کرد تا به عنوان دلار دیجیتال اینترنت عمل کند، با ارزش هر توکن ۱.۰۰ دلار آمریکا و پشتوانه آن ۱.۰۰ دلار در ذخایر فیزیکی.

آیا تتر کاملاً ایمن در نظر گرفته می شود؟

تتر توسط ۱۰۰% پول نقد و خزانه‌ های دارای تاریخ کوتاه ایالات متحده پشتیبانی می ‌شود و ثبات آن را تضمین می‌ کند. USDC، یک استیبل کوین دیگر، یک گواهی عمومی ماهانه منتشر می کند که ذخایر ۱۰۰٪ خود را تأیید می کند. BUSD که Binance USD است، یک استیبل کوین با وثیقه فیات است که به عنوان توکن ERC-20 در بلاک چین اتریوم صادر می شود.

آیا ارزش USDT می تواند به صفر برسد؟

دلیل اینکه استیبل کوین‌ هایی مانند USDT و USDC به صفر نمی ‌رسند به این دلیل است که تعداد افرادی که وارد بازار ارز های دیجیتال می ‌شوند از تعداد افرادی که پول نقد می‌ کنند یا از ارز های فیات خارج می‌ شوند بیشتر است. این هجوم مداوم شرکت کنندگان به حفظ ثبات این استیبل کوین ها کمک می کند.