در دنیای متنوع ارزهای دیجیتال، شناخت انواع مکانیزمهای معامله، نقش بسیار مهمی برای موفقیت تریدرها و سرمایهگذاران دارد. معاملات اسپات و فیوچرز ، دو روش بسیار رایج معامله در بازار کریپتو به شمار میآیند. شناخت میزان سودآوری و ریسک معامله در هر یک از این دو روش، کمک شایانی به شما در تصمیمگیری جهت سرمایهگذاری در این بازار خواهد کرد. در این مقاله قصد داریم با معاملات بازار اسپات و بازار فیوچرز آشنا شده و تفاوتهای آنها را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.
ترید کریپتو چیست؟
پیش از بررسی معاملات اسپات و فیوچرز، میخواهیم با تعریف ترید در کریپتو آشنا شویم. منظور از ترید کریپتو، فرایند خرید، فروش و مبادله ارزهای دیجیتال از طریق پلتفرمهای آنلاین با نام صرافی ارز دیجیتال است. این پلتفرمها امکان ترید ارزهای دیجیتال را نسبت به ارزهای فیات (مانند دلار، یورو یا ین) یا سایر کوینهای بازار کریپتو میدهند.
ترید کریپتو و روشهای متفاوت آن، بهشدت مورد توجه تریدرها و سرمایهگذاران در طی سالهای اخیر قرار گرفته و شاهد رشد ارزش بازار معنادار بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بودهایم. در حال حاضر، هزاران ارز دیجیتال جهت معامله وجود دارند که هر یک ویژگی و کاربردهای خاص خود را دارند.
معرفی کامل معامله اسپات
در این روش، خرید و فروش یک کوین بهصورت بلادرنگ انجام میشود. این روش، سادهترین و سرراستترین شکل ترید کریپتو است. هنگامی که یک ارز دیجیتال را در بازار اسپات خریداری میکنید، در واقع مالک آن هستید و میتوانید این ارز دیجیتال را در ولت (کیف پول) شخصی خود، نگهداری کنید.
اسپات تریدینگ، رایجترین روش معامله در بازار کریپتو است. بیشتر تریدرها و سرمایهگذارانی که میخواهند ریسک کمتری را در بازار ارزهای دیجیتال تجربه کنند، از معامله اسپات برای خرید یا فروش کوینهای مورد نظر خود، استفاده میکنند.
معامله اسپات در کریپتو چگونه کار میکند؟
خریدار و فروشنده در معامله اسپات، بر سر معامله ارز دیجیتال در قیمت کنونی بازار که قیمت اسپات نیز شناخته میشود، توافق میکنند. هنگامی که ترید انجام میشود، مالکیت ارز دیجیتال مستقیماً از فروشنده به خریدار منتقل میشود.
خریدار هزینه ارز دیجیتال را با استفاده از یک ارز دیجیتال دیگر و یا ارز فیات با توجه به جفت معاملاتی، پرداخت میکند. به طور مثال در جفت معاملاتی Bitcoin/Etherum (BTC/ETH)، بیتکوین بهازای اتریوم معامله میشود. در جفت معاملاتی BTC/USD، بیتکوین در ازای دلار آمریکا معامله میشود.
مزایا و معایب معامله اسپات
مهمترین مزایا و معایب معاملات اسپات در جدول زیر ارائه شدهاند:
| معایب | مزایا |
| ضرورت پرداخت کل هزینه: در معاملات اسپات، خریدار باید کل هزینه ارز دیجیتال را بپردازد. | مالکیت بلادرنگ و مستقیم: هنگامی که معامله اسپات انجام میشود، خریدار مالکیت ارز دیجیتال را بر عهده میگیرد و میتواند از آن استفاده کند. |
| عدم وجود اهرم: در معامله اسپات، امکان استفاده از اهرم برای معاملات فیوچرز وجود ندارد. | ریسک کمتر: در مقایسه معاملات اسپات و فیوچرز، میتوان گفت معامله اسپات به دلیل عدم استفاده از اهرم، ریسک کمتری دارد. |
| نوسان کوتاهمدت: تریدرهای اسپات در معرض نوسانهای کوتاهمدت قرار داشته که میتواند باعث زیان آنها شود. | سادگی: معامله اسپات، روشی ساده و سرراست است و برای تریدرهای تازهکار، بسیار مناسب است. |
معامله فیوچرز چیست؟
معامله فیوچرز، روشی است که طی آن خریدار و فروشنده برای تبادل یک ارز دیجیتال با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معینی در آینده، وارد معامله میشوند. بر خلاف معامله اسپات که در آن معامله بهصورت آنی انجام میشود، قراردادهای آتی در تاریخی دیگر معامله میشوند.
در دنیای کریپتو، ترید فیوچرز این امکان را به تریدرها میدهد تا قیمت آینده یک ارز دیجیتال را پیشبینی کنند. اگر یک تریدر معتقد است که قیمت یک ارز دیجیتال در آینده افزایش خواهد یافت، در این صورت میتواند قرارداد فیوچرز را بخرد و اگر اعتقاد به کاهش قیمت دارد، میتواند قرارداد فیوچرز را بفروشد.
معامله فیوچرز چگونه کار میکند؟
در یک قرارداد فیوچرز، خریدار و فروشنده به دنبال خرید و فروش مقدار مشخصی از ارز دیجیتال با قیمت از قبل تعیین شده در تاریخی مشخص در آینده صرفنظر از قیمت واقعی بازار در تاریخ سررسید قرارداد است.
به طور مثال، اگر یک تریدر قرارداد فیوچرز بیتکوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار بخرد، او به دنبال خرید بیت کوین با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار در تاریخ سررسید قرارداد حتی در صورت کاهش یا افزایش قیمت واقعی بازار بیتکوین است.
امکان معامله قراردادهای فیوچرز در صرافی ارز دیجیتال وجود دارد و قیمت یک قرارداد فیوچرز به طور دائمی بر اساس درک تریدرها از بازار و قیمت آینده یک دارایی، تغییر میکند.
مزایا و معایب معامله فیوچرز
مهمترین مزایا و معایب معامله فیوچرز، در جدول زیر ارائهشدهاند.
| معایب | مزایا |
| ریسک بالا: معامله فیوچرز، پیچیده بوده و با ریسک زیادی همراه است. اگر پیشبینی یک تریدر درباره قیمت آینده یک ارز دیجیتال غلط باشد، در این صورت تریدر با زیان شدیدی مواجه میشود. | امکان دستیابی به سود بالا: اگر پیشبینی یک تریدر درباره قیمت آینده یک ارز دیجیتال صحیح باشد، او میتواند به سود معناداری دست پیدا کند. |
| پیچیدگی: ترید فیوچرز، پیچیدهتر از معامله اسپات است و مستلزم شناخت کافی تریدر از بازار و استراتژیهای معاملاتی است. | اهرم: قراردادهای فیوچرز امکان اهرم گیری را برای تریدرها فراهم میکنند بهنحویکه آنها میتوانند به بازده بیشتر با سرمایهگذاری اولیه کمتر، دست پیدا کنند. |
| امکان ضرر شدید: اگر بازار برخلاف پوزیشن تریدر حرکت کند، ممکن است او به دلیل استفاده از اهرم، بیش از سرمایهگذاری اولیه خود ضرر کند. | سود در بازار صعودی یا نزولی: تریدرها میتوانند چه در بازارهای صعودی و چه در بازار نزولی، با تحلیل صحیح خود، به سود مناسبی از پوزیشنهای معاملاتی مختلف، دست پیدا کنند. |
مقایسه کامل معاملات اسپات و فیوچرز
جدول زیر، مقایسه دقیقی را در مورد معاملات اسپات و فیوچرز نشان میدهد.
| معامله اسپات | معامله فیوچرز | |
| تعریف | خرید یا فروش یک ارز دیجیتال با تحویل و تسویه فوری | خرید یا فروش یک قرارداد جهت معامله مقدار مشخصی از ارزهای دیجیتال با قیمت از قبل تعیین شده در آینده |
| تسویه | فوری | تاریخ مشخصی در آینده |
| مالکیت | مالکیت آنی ارز دیجیتال | عدم مالکیت ارز دیجیتال تا تاریخ سررسید قرارداد |
| سطح ریسک | ریسک کمتر به دلیل عدم استفاده از اهرم | ریسک بالاتر بهخاطر استفاده از اهرم |
| سود احتمالی | پتانسیل سود معطوف به افزایش قیمت دارایی است. | امکان دریافت سود در هر دو بازار صعودی و نزولی وجود دارد. |
| پرداخت | نیاز به پرداخت کامل پول ارز دیجیتال | نیاز به پرداخت مارجین (بخشی از کل مقدار) |
| مخاطب | مناسب برای تریدرهای تازهکار و کسانی که به دنبال ریسک کمتری هستند. | مناسب برای تریدرهای مجرب که توانایی تحمل ریسک بیشتری را دارند. |
| پیچیدگی | پیچیدگی کمتر، ساده | پیچیدگی بیشتر نیاز به درک و شناخت بازار |
| اهرم | بدون اهرم | وجود اهرم جهت دستیابی به سود بیشتر |
صرافیهای برتر ارز دیجیتال برای معاملات اسپات و فیوچرز
آیا به دنبال بهترین پلتفرمهای ترید اسپات و فیوچرز برای ترید ارزهای دیجیتال هستید؟ در این قسمت، بهترین صرافیهای ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۴ را بهترتیب بیان میکنیم.
بایننس
صرافی بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال و جذابترین گزینه برای تریدرهای کریپتو محسوب میشود. بخش بایننس فیوچرز، همیشه بر بازار کریپتو با بیشترین حجم معامله سیطره داشته است و حجم معامله آن غالباً دو برابر بیشتر از نزدیکترین رقیب خود در یک روز معاملاتی است.
بایننس فیوچرز بهعنوان بازوی اوراق مشتقه بایننس محسوب میشود. صرافی بایننس از نظر فعالیت بازار اسپات، بزرگترین صرافی کریپتو در جهان است. یکی از نقاط تمایز بایننس، پوشش گسترده قراردادهای فیوچرز با بیش از ۳۰۰ جفت ارز و طیف گستردهای از ارزهای دیجیتال است. این تنوع، مزیت کلیدی در مقایسه با برخی از پلتفرمهای فیوچرز که صرفاً متمرکز بر کوینهای اصلی مانند بیتکوین یا اتریوم بوده و یا فاقد گزینههای فیوچرز دائمی و آپشن هستند، محسوب میشود.
علاوه بر این، این پلتفرم از قابلیت اهرم بسیار بالا در معاملات فیوچرز خود برخوردار است. بایننس فیوچرز با ساختار کارمزد رقابتی و سایر ویژگیهای جذاب خود، انتخاب مناسبی برای تمامی کسانی که به دنبال جستجو برای یک پلتفرم معاملاتی ایدهآل هستند، محسوب میشود.
بای بیت
صرافی Bybit از نظر ارزهای دیجیتال لیست شده و همچنین قابلیتهای معاملاتی متنوع، شباهتهای زیادی با صرافی بایننس دارد. میتوان این تشابه را در خدمات فیوچرز بای بیت نیز مشاهده کرد. بای بیت در سال ۲۰۱۸ بهعنوان یک پلتفرم معاملاتی فیوچرز آغاز به کار کرد و سپس بازار اسپات را به سرویس معاملات خود اضافه کرد.
MEXC
صرافی MEXC یکی از بهترین پلتفرمهای معاملات اسپات و فیوچرز در دنیای کریپتو به شمار میآید. در معامله فیوچرز این صرافی، نیازی به اعمال تاریخ سررسید نیست و این قابلیت برای تریدرهای کوتاهمدت و بلندمدت، بسیار مطلوب است. دو نوع قرارداد فیوچرز دائمی در MEXC وجود دارند: قراردادهایی که پشتوانه آنها USDT است و قراردادهایی که با ارز دیجیتال اصلی، تسویه میشوند (فیوچرز COIN-M).
بر خلاف بسیاری از پلتفرمهای معامله فیوچرز، MEXC از طیف گستردهای از آلتکوینهای مطرح مانند پالیگان، سولانا، اتریوم، ریپل، ایپ کوین، BNB، کازموس و بسیاری از آلتکوینهای دیگر پشتیبانی میکند. علاوه براین، امکان اهرم گیری تا 200x در مورد بیتکوین و اتریوم وجود دارد. بااینحال، MEXC از ترید آپشنها برای کسانی که به دنبال سایر خدمات اوراق مشتقه هستند، پشتیبانی نمیکند.
یکی از نکات متمایز کننده MEXC نسبت به سایر رقبای خود، کارمزد بسیار پایین معاملات به میزان صرفاً ۰.۰۲% هنگام ترید فیوچرز است که در هنگام باز کردن و بستن پوزیشنها، قابلپرداخت است. همچنین این پلتفرم، نقدینگی بالایی چه در معاملات اسپات و چه در قسمت معاملات فیوچرز خود دارد. علاوه براین، MEXC از نظر سرعت اردر مچینگ، یکی از بهترین صرافیها با قابلیت مدیریت ۱.۴ میلیون پوزیشن در هر ثانیه است. این پلتفرم با تریدینگ ویو یکپارچه شده و امکان دسترسی به چارتهای پیشرفته، ابزارها ترسیمی و اندیکاتورهای تکنیکال در این صرافی وجود دارد.
کلام پایانی
بازارهای اسپات و فیوچرز در کریپتو، بهترین گزینه برای تمامی تریدرها با هر سطح دانش از بازار ارزهای دیجیتال است. تریدرهای تازهکار میتوانند معاملات خود را از بازار اسپات آغاز کنند و ترید خود را با ریسک کمتری بدون استفاده از اهرم انجام دهند. معاملهگران با تجربه می توانند از بازار فیوچرز با امکان استفاده از اهرم برای رسیدن به سود بیشتر از پوزیشنهای معاملاتی خود، بهره ببرند. در این مقاله علاوه بر معرفی معاملات اسپات و فیوچرز، با مهمترین تفاوتهای آنها و همچنین بهترین پلتفرمهای معاملاتی آشنا شدیم.
سوالات متداول
معاملات اسپات در کریپتو چیست؟
معامله اسپات، یک استراتژی است که طی آن تریدرها دارایی دیجیتال خود را با قیمت کنونی بازار خرید و فروش کرده و تراکنش به صورت بلادرنگ انجام می شود. به طور کلی، در معامله اسپات، یک توکن در قیمت پایین خریداری شده و با قیمت بالا به فروش می رسد.
معملات فیوچرز در کریپتو چیست؟
فیوچرز در کریپتو، قرارداد هایی بین دو سرمایه گذار است که قیمت آینده یک ارز دیجیتال را پیش بینی کرده و با تحلیل خود و بدون نیاز به خرید کوین، وارد پوزیشن لانگ (خرید) یا شورت (فروش) می شوند.
آیا معامله اسپات ریسک کمتری نسبت به معامله فیوچرز دارد؟
بله، معامله اسپات به دلیل عدم استفاده از اهرم در تریدها، ریسک کمتری نسبت به معامله فیوچرز دارد و به معامله گران تازه کار توصیه می شود که ابتدا تریدهای خود را با بازار اسپات آغاز کنند تا با زیان شدیدی مواجه نشوند.
آیا معامله فیوچرز سود بیشتری نسبت به معامله اسپات دارد؟
در معامله فیوچرز، به دلیل استفاده از اهرم می توان به سود چند برابری از یک پوزیشن معاملاتی در مقایسه با معامله اسپات دست یافت. اما اگر تحلیل به اشتباه انجام شده و قیمت بر خلاف روند پیش بینی شده حرکت کند، تریدرها با زیان چند برابری در معاملات خود مواجه می شوند.
