در بازار کریپتو، نوسان زیاد ارزهای دیجیتال، فرصت مناسبی را برای تریدرها به منظور کسب سود از حرکات کوتاهمدت قیمت ایجاد کرده است. اما بخش بزرگی از تریدرها به دلایل مختلف با زیان سنگینی در معاملات خود مواجه میشوند. یکی از انواع رویکردهایی که باعث مصونماندن سرمایه کاربران در برابر حرکات پرنوسان بازار کریپتو میشود، استراتژی هودل (HODL) است. در این مقاله با این استراتژی محبوب، ساده و کارآمد در بازار ارزهای دیجیتال به طور کامل آشنا خواهید شد. با ما همراه باشید.
استراتژی هودل چیست؟
اصطلاح HODL برگرفته از پست معروف “I AM HODLING” توسط کاربری به نام GameKyuubi در تالار معروف بیتکوین با نام بیتکوین تالک در دسامبر ۲۰۱۳ است. این کاربر اذعان کرد که یکی از تریدرهای نهچندان ماهر بوده و تصمیم گرفت که سرمایه بیتکوین خود را صرفنظر از بازار نزولی آن سال حفظ کند. ازاینرو، او به یکی از اولین سرمایهگذاران بیتکوین برای ترویج این استراتژی تبدیل شد. این واژه بهسرعت گسترش یافت و سرمایهگذاران دیگر در جامعه کریپتو نیز از اصطلاح HODL برای نشان دادن یک استراتژی سرمایهگذاری بلندمدت با اعتقاد بر آینده درخشان ارز دیجیتال استفاده کردند.
مفهوم HODL
بن گاگنون یکی از متخصصان بیت فارمز معتقد است که تعریف هودل بسیار فراتر از استراتژی صرفاً خرید و عدم فروش است. او تصریح کرد که این رویکرد برای بازار کریپتو و مقابله با نوسانهای شدید این بازار در کوتاهمدت بسیار مناسب است. یک سرمایهگذار با عدم مشارکت در تریدهای کوتاهمدت، از ریسکهای بزرگ ترید ارزهای دیجیتال پرهیز میکند.
استراتژی هودل کریپتو به معنای سرمایهگذاری در آینده ارزهای دیجیتال است. بسیاری از کاربران جامعه کریپتو معتقدند که نباید بیتکوین بهعنوان یک ارز کاربردی در نظر گرفته شود، بلکه این ارز دیجیتال یک منبع ارزش است. قیمت این ارز دیجیتال در بلندمدت با وجود اصلاح در بازههای زمانی کوتاه، افزایش مییابد. اگر همه چیز طبق انتظارات علاقهمندان کریپتو پیش برود، قیمت بیتکوین به اهداف سرمایهگذاران نزدیک شده و زمان نقد کردن و فروش بیتکوین فرامیرسد.
مزایای استراتژی هودل
نگهداری ارزهای دیجیتال در بلندمدت یا HODLing مزایای زیادی برای سرمایهگذاران دارد:
|
رویکرد ساده HODLing به حداقل پایش و ارزیابی در مقایسه با تریدهای مداوم نیاز دارد. در این رویکرد، سرمایهگذاران به اهداف سرمایهگذاری خود بهجای دنبال کردن نوسانهای بازار توجه میکنند. |
|
افزایش بازده هولدرها میتوانند بر رشد کلی بازار با نگهداری داراییهای دیجیتال در یک بازه زمانی طولانی، سرمایهگذاری کنند. هولدرها میتوانند از اثر مرکب بازده بهره برده و به سود بزرگی با گذشت زمان دست پیدا کنند. |
|
استفاده از تکنیک DCA نگهداری ارزهای دیجیتال در بلندمدت، ایده مناسبی برای سرمایهگذارانی است که از تکنیکهای سیستماتیک ترید مانند DCA (میانگینگیری توزیع شده) یا راهکارهای دیگر برای سرمایهگذاری تدریجی در بازار کریپتو استفاده میکنند. با این روشها، سرمایهگذاران میانگین هزینه سرمایهگذاری را کاهش داده و داراییهای دیجیتال را با گذشت زمان خریداری میکنند. |
|
کاهش هزینههای تراکنش افزایش تعداد دفعات ترید باعث بالارفتن هزینههای کارمزد معاملات میشود. استراتژی هودل باعث حداقل شدن این هزینهها شده و سرمایهگذاران میتوانند با کاهش این کارمزدها، به بازده بیشتری دست پیدا کنند. |
|
اجتناب از تصمیمگیری احساسی بازار کریپتو بسیار پر نوسان است و قیمت ارزهای دیجیتال در مدتی کوتاه، تغییر قابلملاحظهای مییابد. این نوسان میتواند باعث تصمیمگیری احساسی شود، بهنحویکه فروشندگان در کف بازار شروع به فروش کرده و در سقف بازار، ارزهای دیجیتال بیشتری را بخرند. در استراتژی هودل، شما بر اساس حرکات کوتاهمدت بازار تصمیم نخواهید گرفت. |
مقایسه استراتژی هودل با ترید ارزهای دیجیتال
برای مقایسه استراتژی هودل با ترید در کریپتو، ابتدا باید با مفهوم ترید ارزهای دیجیتال آشنا شد. ترید در کریپتو به معنای خریدوفروش ارزهای دیجیتال در بازه زمانی کوتاهمدت یا میانمدت با هدف کسب سود از روندهای صعودی یا نزولی بازار است. بر خلاف استراتژی هودل که یک رویکرد بلندمدت و غیرفعال است، تریدینگ یک استراتژی کاملاً پویا است و تریدرها بسیار فعالتر از هولدرها هستند. بااینحال، تریدرها برای دستیابی به سود، باید شناخت کاملی از تغییرات بازار کریپتو، اندیکاتورهای تکنیکال و انواع سفارشگذاریها در صرافیهای ارز دیجیتال داشته باشند، احساسات خود را کنترل کنند و کاملاً منطقی تصمیم بگیرند.
یک مشکل میتواند اثرات مخربی بهویژه در صورت استفاده نکردن از تکنیکهای مدیریت ریسک داشته باشد. استراتژیهای معاملاتی متنوعی مانند ترید روزانه، سویینگ تریدینگ، اسکالپینگ و آربیتراژ تریدینگ وجود دارند که تریدرها بر اساس استراتژی، سبک معاملاتی و ریسکپذیری خود، یکی از این روشها را انتخاب میکنند. مهمترین مزایای ترید ارزهای دیجیتال شامل کسب سود در کوتاهترین زمان ممکن، احتمال دستیابی به سود بالاتر از روند صعودی یا نزولی بازار و دوری از ریسکهای بازار کریپتو در بلندمدت هستند.
حال که شناخت مناسبی از هر دو روش هودل و تریدینگ داریم، میتوان مثال زیر را برای تحلیل بهتر کارکردهای هر استراتژی بررسی کرد. چارت زیر را در نظر بگیرید که بر اساس عملکرد بیتکوین در یک بازه یک ساله ترسیم شده است.
سناریو A) استراتژی هودل
فرض کنید که شما در اواخر سال ۲۰۲۳ یک بیتکوین را به قیمت ۲۵,۰۰۰ دلار خریده اید و ارزش آن در اواخر سپتامبر ۲۰۲۴، ۵۳۲۰۰ دلار است. شما به سود ۱۱۲.۸% دست یافته و سرمایه خود را بیش از دو برابر کرده اید. بااینحال، باید توجه داشت که بیتکوین در هر سال عملکرد مطلوبی نداشته و باید به عملکرد این ارز دیجیتال در بازههای زمانی مشخص توجه داشت.
اگر قیمت بیتکوین سقوط کند، شما تقریباً کل سرمایه خود را از دست می دهید. علاوه براین، عملکرد گذشته لزوما در آینده رخ نمی دهد، بنابراین اگر قیمت بیتکوین طی چند سال بعد افت کند، در نتیجه شما بخشی از سرمایه خود را از دست می دهید و بازیابی زیان دشوارتر از کسب سود است (به طور مثال برای بازیابی %۵۰ زیان، ارز دیجیتال شما باید %۱۰۰ رشد کند).
سناریو B) ترید روزانه
اگر شما تریدر روزانه هستید، عملکرد بلندمدت بیتکوین اهمیت چندانی برای شما ندارد، بنابراین این چارت نیز برای شما مهم نیست. مهمترین نکته برای شما بهعنوان تریدر روزانه، نسبت تریدهای منفی/ مثبت و درصد موردنظر شما در هر ترید است. به طور مثال، شما میتوانید در مورد اعمال نسبت حد سود/ حد ضرر ۱:۳ تصمیم بگیرید، یعنی ترید شما به طور خودکار در صورت افت %۰.۵ یا صعود %۱.۵ قیمت، بسته میشود.
بااینحال، باید نسبت وینینگ (winning ratio) خود را در نظر بگیرید، زیرا اگر شما ۳۶۵ ترید را در یک سال انجام دهید، صرفاً بخشی از تریدها موفق خواهند بود. علاوه براین، با احتساب کارمزد ترید %۱ در هر ترید، اگر شما ۳۶۵ ترید را در یک سال بدون سود و زیان انجام دهید، در این حالت %۹۷.۴ کل سرمایه خود را از دست می دهید.
این مثال نشاندهنده اهمیت استفاده از صرافیهای کریپتویی با کارمزد معاملاتی کم و لزوم کسب سود برای پوشش هزینه کارمزدها است. باتوجهبه نسبت حد سود/ حد ضرر و وین ریت معاملات، شما میتوانید عملکرد خود را محاسبه کرده و سود خود در یک سال را ارزیابی کنید. بااینحال، باید بدانید که صرفاً کمتر از %۲۵ تریدرهای روزانه در بلندمدت به سود میرسند. بنابراین طراحی یک استراتژی دقیق و ارزیابی آن در شرایط مختلف بازار کریپتو، بسیار ضروری است.
سناریو C) سویینگ تریدینگ
اگر یک سویینگ تریدر هستید، معمولاً از اندیکاتورهای تکنیکال مومنتومی برای پیشبینی حرکات آینده قیمت یک ارز دیجیتال استفاده میکنید. به طور مثال باتوجهبه چارت قبل، شما میتوانستید بیتکوین را در قیمت ۲۵,۰۰۰ دلار خریداری کرده و آن را در قیمت ۷۲۰۰۰ دلار بفروشید و عملکرد بهتری نسبت به هولدرها داشته باشید. در واقع شما به سود ۱۸۸% در مقایسه با سود ۱۱۲.۸% هولد بیتکوین دست مییافتید.
بااینحال، باید توجه داشت که تعیین زمان سقف و کف قیمت بسیار پیچیده و دشوار است و فروش یک ارز دیجیتال در قله آن، تقریباً ناممکن است. همچنین سویینگ تریدینگ نیازمند دانش و مهارتهای پیشرفته است و در بیشتر موارد در صورت عدم صرف زمان و تلاش کامل، هولد یک ارز دیجیتال راهکار بهتری برای سرمایهگذاران و تریدرهای تازهکار دنیای کریپتو محسوب میشود.
هودل یا ترید: کدام یک برای شما بهتر است؟
پیش از انتخاب هر یک از استراتژیهای هودل یا تریدینگ، حتماً به معیارهای زیر توجه کرده و سپس بهترین استراتژی متناسب با خواستههای خود را برگزینید.
|
زمان و تعهد به معامله شما ابتدا باید زمان لازم و ارزیابی کامل جنبههای تکنیکال یک ارز دیجیتال را در نظر بگیرید. اگر ترید شغل دوم شماست و نمیتوانید حداقل ۳ ساعت در روز به تحلیل، یادگیری و معامله اختصاص دهید، توصیه می کنیم از روش سرمایهگذاری مانند استراتژی هودل (و DCA یا خرید در کف) استفاده کنید. در طرف مقابل، اگر میتوانید ساعات زیادی در طول روز به معامله اختصاص دهید، میتوانید با سویینگ تریدینگ، آربیتراژ یا ترید روزانه برای کسب سود بیشتر اختصاص دهید. |
|
دانش و تخصص دانش و تخصص شما نیز اهمیت دارد. اگر شما سرمایهگذار متخصصی هستید و مهارتهای سفارشگذاری مطلوبی دارید، ترید اکتیو برای شما مطلوب است. در طرف مقابل، اگر دانش و تخصص کافی ندارید، بهتر است با یک رویکرد غیرفعال مانند استراتژی هودل شروع کنید. پس از صرف زمان کافی برای یادگیری، تحلیل و طراحی یک استراتژی، آزمایش و شناخت مشکلات و اشتباهها، میتوانید استراتژیهای پیشرفتهتر معاملاتی مانند ترید روزانه یا سویینگ تریدینگ را اجرا کنید. |
|
سرمایه موجود سرمایه شما در انتخاب استراتژی معاملاتی اهمیت دارد. اگر شما بودجه بسیار کمی دارید و امکان استفاده از استراتژی میانگینگیری را ندارید، توصیه میشود از استراتژی هودل پرهیز کنید، زیرا بازده حاصل از افزایش قیمت و سود مرکب آن، بسیار ناچیز است. از طرفی، اگر شما مهارت کافی در ترید دارید، حتی سرمایه کم نیز باعث نتایج بسیار مطلوبی در تریدهای پرسود شما میشود. میزان سرمایه خود را ارزیابی کرده و بر اساس آن، تصمیم بگیرید. |
|
ریسکپذیری ریسکپذیری عامل مهم دیگری است که باید در نظر گرفته شود. ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان هستند و شما باید برای افت شدید قیمت آماده باشید. اگر قصد نگهداری ارزهای دیجیتال را دارید، میتوانید از حرکات کوتاهمدت قیمت صرفنظر کرده و ریسک سرمایهگذاری را کاهش دهید. در طرف مقابل، ترید ریسک بیشتری داشته و میتواند باعث زیان بیشتری شد. در هر دو حالت، حتماً از استراتژیهای مدیریت ریسک مانند متنوعسازی، حد زیان و تخصیص بخشی از سبد سرمایهگذاری به ارزهای دیجیتال استفاده کنید. |
|
روانشناسی سرمایهگذار آخرین عاملی که باید به آن توجه کنید، روانشناسی خودتان است. اگر حال بدی دارید، هیچگاه وارد ترید کوتاهمدت نشوید، زیرا ترید میتواند فشار عصبی زیادی را به شما وارد کند و تصمیمگیری منطقی حتی تحتفشار، ضروری است. از طرفی، در استراتژی هودل، باید صبور بوده و به استراتژی بلندمدت خود پایبند باشید. |
بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایهگذاری بلندمدت
تردیدی نیست که بیتکوین (BTC) و اتریوم (ETH) مطمئنترین ارزهای دیجیتال با بیشترین ارزش بازار برای استراتژی هودل محسوب میشوند. اما در کنار این دو ارز دیجیتال ارزشمند، میتوان باتوجهبه معیارهای زیر، بهترین ارزهای دیجیتال برای استراتژی هودل را برگزید.
صرافیهای ارز دیجیتال
صرافیهای کریپتویی، یکی از مطمئنترین منابع برای یافتن فرصتهای سرمایهگذاری جدید در حوزه کریپتو محسوب میشوند. به طور مثال، صرافی ارز دیجیتال گرین موج، یکی از بهترین پلتفرمهای ایرانی در بازار ارزهای دیجیتال است که تازهترین اخبار را درباره بهترین ارزهای دیجیتالی که پتانسیل رشد بالایی در بلندمدت دارند، عرضه میکند.
رسانههای اجتماعی
رسانههای اجتماعی، قابلیت زیادی برای انتقال اطلاعات درباره بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایهگذاری دارند. به طور مثال، پلتفرم X (توییتر سابق)، یکی از بهترین مراجع و پلتفرمهایی است که شما میتوانید حساب کاربری تمامی پروژههای کریپتویی را در این رسانه بیابید. تقریباً تمامی توسعهدهندگان و بنیانگذاران پروژههای ارز دیجیتال در X حضور داشته و درباره ارز دیجیتال خود توییت میکنند.
تحلیل بنیادی ارز دیجیتال
تحلیل بنیادی، یکی از مهمترین ابزارها در استراتژی هودل محسوب میشود. در این فرایند، ارزش ذاتی یک دارایی دیجیتال با ارزیابی عوامل اقتصادی، مالی و فناوری ارزیابی میشود. این روش به سرمایهگذاران در تصمیمگیری آگاهانه با بررسی جنبههای کمی و کیفی که تأثیر زیادی بر رشد بلندمدت و ثبات یک ارز دیجیتال دارند، کمک میکند. همچنین در تحلیل بنیادی عوامل مهم دیگری مانند فناوری و نوآوری، کاربرد یک پروژه کریپتویی، ارزش بازار، میزان مشارکت جامعه، تعداد کاربران و مشارکت آنها، محیط قانونگذاری، تیم پروژه و رهبری آن ارزیابی میشوند.
کلام پایانی
استراتژی هودل، روش سرمایهگذاری ساده و کارآمد بهویژه برای کسانی است که میخواهند از تنش و پیچیدگیهای ترید روزانه دوری کرده و البته از سود ارزهای دیجیتال در بلندمدت، بهرهمند شوند. این استراتژی مبتنی بر این فرض است که علیرغم نوسانهای شدید قیمت ارزهای دیجیتال در کوتاهمدت، ارزش آنها در بلندمدت افزایش یافته و با انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایهگذاری، به سود قابلتوجهی از بازار کریپتو دست یافت.
