استیکینگ چیست؟ آموزش استیکینگ ارز دیجیتال

سرمایه گذاری در قلمرو ارزهای دیجیتال به فرآیند تخصیص دارایی های دیجیتال به شبکه بلاک چین اثبات سهام (PoS) برای کسب پاداش اشاره دارد. برای کسانی که به دنبال روشی برای ایجاد درآمد غیرفعال با کمترین زمان و تلاش هستند، کاوش در گزینه های استیکینگ ارز دیجیتال ممکن است مفید باشد. این مقاله مفصل ابتدا مفهوم استیکینگ و آموزش استیکینگ ارز دیجیتال را توضیح می دهد، سپس مروری بر سودمندترین ارزهای رمزپایه برای استیکینگ، و با راهنمایی در مورد نحوه مشارکت در این فرآیند به پایان می رسد.

استیکینگ چیست؟

استیکینگ شامل این است که کاربر ارزهای دیجیتال خود را در یک شبکه Proof of Stake مانند اتریوم، سولانا یا کاردانو قفل می کند و از این طریق به امنیت شبکه کمک می کند. در ازای این تعهد، کاربران جوایزی دریافت می کنند که این امر باعث می شود سرمایه گذاری به یک راه مناسب برای تولید درآمد غیرفعال تبدیل شود.

مشابه استخراج ارزهای دیجیتال، مکانیسم اثبات سهام، اجماع در شبکه را تسهیل می کند و به شرکت کنندگانی که به حفظ یکپارچگی آن کمک می کنند، پاداش می دهد. در این مدل، افراد از دارایی های خود برای ایمن سازی شبکه استفاده می کنند.

تاریخچه استیکینگ

مفهوم اثبات سهام در سال ۲۰۱۲ توسط فردی با نام مستعار Sunny King معرفی شد. به جای تکیه بر استخراج، کاربران می توانند ارزها و دارایی های خود را برای اعتبارسنجی تراکنش های بلاک چین استیک کنند. اولین ارز رمزپایه ای که استیکینگ را پیاده سازی کرد Peercoin بود که با نام PPC نیز شناخته می شود. به دنبال رهبری Peercoin، بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر از اشکال مختلف اثبات سهام استفاده کردند که در سال ۲۰۲۲ اتریوم از استخراج به اثبات سهام تبدیل شد.

استخر استکینگ چیست؟

استخر سهام به یک پلتفرم جمعی اشاره دارد که در آن کاربران می توانند ارزهای دیجیتالی را که بر اساس مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) عمل می کنند، استیک کنند. این مفهوم مشابه یک استخر معدن است. با این حال، شرکت کنندگان به جای رقابت جداگانه برای پاداش های مرتبط با هر بلوک، سهام خود را به عنوان ماینر یا ذینفعان مهم مشارکت می دهند.

علاوه بر این، سهامداران کوچکتر به دلیل حداقل الزامات ارزی تعیین شده برای هر اعتبارسنجی، اغلب در مشارکت در شبکه های مختلف PoS با چالش هایی مواجه می شوند. در نتیجه، استفاده از یک ارز ثابت را ضروری می کند.

سهامداران چگونه امنیت بلاک چین را تضمین می کنند؟

سهامداران چگونه به امنیت بلاک چین کمک می کنند؟ در مدل اثبات کار، امنیت شبکه بر این شرط متکی است که هر موجود مخرب باید بیش از ۵۰ درصد از کل قدرت پردازش ماینرها را برای اجرای موفقیت آمیز یک حمله در اختیار داشته باشد. برعکس، در مدل اثبات سهام، مهاجم باید مقدار قابل توجهی از توکن ها را از بازار به دست آورد که باعث افزایش قیمت توکن می شود. در صورت حمله، ارزش دارایی های به دست آمده از طریق مخرب احتمالاً کاهش می یابد.

در طول فرآیند استیکینگ، کارمزدهای مرتبط با اعتبارسنجی تراکنش به مقدار سکه های «قفل شده» در کیف پول بستگی دارد. مشابه استخراج کنندگان در سیستم های اثبات کار، استیکرها برای اعتبارسنجی موفقیت آمیز بلوک های جدید یا افزودن تراکنش ها به بلاک چین پاداش دریافت می کنند. علاوه بر این، پلتفرم هایی که از فناوری اثبات سهام استفاده می کنند، تمایل به ارائه مقیاس پذیری پیشرفته و قابلیت های پردازش تراکنش به طور قابل توجهی سریع تر دارند.

ارزهای دیجیتال متعددی که از مکانیزم اثبات سهام استفاده می کنند، می توانند استیکینگ شوند. شناخته شده ترین ارزهای رمزنگاری شده برای سهامداری عبارتند از:

• اتریوم (ETH)
• تزوس (XTZ)
• کاردانو (ADA)
• سولانا (SOL)
• پولکادات (DOT)
• بهمن (AVAX)

اتریوم

اتریوم ۲.۰ به عنوان یکی از پرطرفدارترین فرصت های سرمایه گذاری برجسته است. با استیک کردن اتریوم، افراد می توانند اعتبار سنجی اولیه شبکه شوند و به رشد و ثبات آن کمک کنند. در حال حاضر، برای به استیک کردن اتریوم، باید به یک استخر سهام بپیوندید و دارایی های اتریوم خود را قفل کنید. صرافی های مختلف، از جمله Binance، گزینه هایی را برای سهام ETH ارائه می دهند.

تزوس

ارز رمزنگاری شده مرتبط با Tezos XTZ است و فرآیند سهام در این پلتفرم به عنوان «پخت» نامیده می شود. شرکت کنندگان که به عنوان نانوا یا ذینفعان تزوس شناخته می شوند، برای مشارکت خود جوایزی را در قالب سکه اصلی پلتفرم دریافت می کنند. با این حال، نانوایانی که عملکرد مناسبی ندارند، خطر مصادره دارایی های سهام خود را دارند.

برای تبدیل شدن به یک نانوا در پلتفرم Tezos، باید ۸۰۰۰ سکه Tezos داشته باشید و یک گره کامل Tezos را اداره کنید. خوشبختانه، افراد با دارایی های کوچک تر می توانند از خدمات شخص ثالث برای تفویض بخش هایی از سکه های خود به استخرهای سهام استفاده کنند، در نتیجه در کنار سایر شرکت کنندگان پاداش های پخت به دست می آورند.

الگوراند

پلتفرم Algorand (ALGO) برای تسهیل پرداخت های بین المللی کم هزینه ایجاد شده است. این پروتکل بر اساس یک پروتکل اثبات سهام عمل می کند و از ذینفعان می خواهد تا امنیت شبکه را حفظ کرده و تراکنش ها را پردازش کنند. برخلاف Tezos، Algorand از مکانیزم اجماع اثبات سهام خالص (PPoS) استفاده می کند، با این حال سهامداران هنوز باید گره های کامل را اجرا کنند.

علاوه بر این، کارگزاران و استخرهای سهامداری Algorand وجود دارد که امکان استیکینگ سکه های بومی Algorand را فراهم می کند. بازده سالانه حاصل از سهام در این استخرها معمولاً از پنج تا ده درصد متغیر است. توجه به این نکته حائز اهمیت است که جوایز ممکن است بر اساس پلتفرم متفاوت باشد. به عنوان مثال، کاربران در پلتفرم Binance Staking ممکن است از بازده سالانه ۸٪ برخوردار شوند.

سولانا

سولانا به دلیل بازده سالانه رقابتی و در دسترس بودن استخرهای متعدد، به عنوان پلتفرمی برای استیکینگ محبوبیت پیدا کرده است. مشابه دیگر ارزهای رمزنگاری شده شناخته شده، بسیاری از صرافی ها اکنون گزینه ای برای سهام دادن توکن های SOL ارائه می دهند.

کجا می توان دارایی ها را استیک کرد؟

همانطور که قبلا ذکر شد، استیکینگ شامل قفل کردن ارزهای دیجیتال در یک شبکه اثبات سهام است. پلتفرم های زیر به استیکینگ ارزهای دیجیتال را تسهیل می کنند:

۱. مبادلات

با توجه به پایگاه کاربران بزرگ در صرافی ها، این پلتفرم ها فرصتی را برای گنجاندن سهام در خدمات خود تشخیص داده اند. معامله گران می توانند جریان های درآمدی خود را از طریق سرمایه گذاری افزایش دهند، و دارایی های بلااستفاده در مبادلات را به سرمایه گذاری های سودآور تبدیل کنند.

صرافی های برجسته ای مانند Binance، Coinbase، Bitfinex، KuCoin، Kraken و Ponix در حال حاضر از سهامداری پشتیبانی می کنند. با این حال، به دلیل خطرات احتمالی مرتبط با عملیات مبادله برای کاربران ایرانی (مانند چالش های احراز هویت)، توصیه می شود قبل از تعامل با این پلتفرم ها، تحقیقات کاملی انجام شود.

۲. کیف پول های سخت افزاری

در این روش سهامداری، کاربران دارایی های خود را در یک کیف پول شخصی به صورت آفلاین ایمن می کنند. شرکت کنندگان باید سکه های خود را برای مدت زمان مشخصی در همان آدرس کیف پول نگهداری کنند، زیرا انتقال آن ها باعث اختلال در فرآیند پرداخت و در نتیجه ضبط جوایز می شود. کیف پول های سخت افزاری زیر در حال حاضر از استیکینگ پشتیبانی می کنند:

• Ledger کاربران را قادر می سازد تا Tron، Cosmos، Algorand، Tezos و Polkadot را مستقیماً از طریق رابط نرم افزار Ledger Live استیک کنند.
• CoolWallet S اولین کیف پول سخت افزاری بلوتوث قابل حمل است که امکان استیکینگ روی پلتفرم های غیرمتمرکز DeFi مانند Uniswap را از طریق ویژگی اتصال کیف پول فراهم می کند.
• Trezor به کاربران اجازه می دهد تا دارایی هایی مانند Tezos، Cardano، Algorand، Cosmos، NEO، WeChat و Ontology را از طریق برنامه های شخص ثالث، از جمله کیف پول Exodus، استیک کنند.

۳. کیف پول نرم افزاری

به عنوان مثال، کیف پول دسکتاپ Daedalus استیکینگ Cardano را تسهیل می کند، در حالی که کیف پول های موبایل ارائه شده توسط برنامه های شخص ثالث، مانند Exodus، کاربران را قادر می سازد تا دارایی های مختلفی از جمله Tezos، Cardano، Algorand، Cosmos، NEO، VeChain و Ontology را استیک کنند. علاوه بر این، کیف پول های نرم افزاری چند ارزی به کاربران این امکان را می دهند که چندین ارز دیجیتال را به طور همزمان استیک کنند. این کیف پول ها امکان استیکینگ را از طریق عملکرد یک گره کامل یا با ایجاد یک استخر سهام فراهم می کنند. در زیر برخی از کیف پول های نرم افزاری پیشرو برای استیکینگ آورده شده است:

• کیف پول اعتماد کنید
• خروج
• اتمی

سرمایه گذاری در DeFi

در حوزه مالی غیرمتمرکز، که معمولاً به آن DeFi گفته می شود، مفاهیم نوآورانه ای مانند استخراج نقدینگی و کشاورزی بازده در حال ظهور هستند.

استخراج نقدینگی شامل ارائه نقدینگی به پلتفرم های DeFi است. در این فرآیند، مشارکت کنندگان با سپرده گذاری دارایی های خود در استخرهای نقدینگی، نقدینگی لازم را به همراه دارند و از این طریق از بسترهای وام دهی یا صرافی های غیرمتمرکز حمایت می کنند و در ازای آن، سهمی از کارمزد تراکنش یا سود وام ها را به عنوان غرامت به دست می آورند.

Yield Farming شامل انواع استراتژی های ترکیبی در DeFi است که هدف آن بهینه سازی بازده سپرده های انجام شده در این پلتفرم ها است.

روش های سپرده گذاری و ایجاد سود در پلتفرم های دی فای اغلب در جامعه ارزهای دیجیتال به عنوان «سه گذاری دی فای» شناخته می شوند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که این شکل از سهامداری اساساً با مفهوم اثبات سهام که بر ایمن سازی شبکه های بلاک چین متمرکز است متفاوت است. در این بخش، پنج مورد از برجسته ترین پلتفرم ها در بخش DeFi را برجسته خواهیم کرد.

MakerDAO

MakerDAO (MKR) کاربران را قادر می سازد تا با ارائه ارزهای دیجیتال ناپایدار مانند اتر به عنوان وثیقه، استیبل کوین ها را قرض بگیرند. شهرت تثبیت شده و استفاده گسترده این پلتفرم، آن را به عنوان یک پروتکل پیشرو در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در بلاک چین اتریوم قرار داده است. از تاریخ کنونی، Maker دارای رتبه برتر در کل ارزش قفل شده (TVL) است که دارای بیش از ۱۵ میلیارد دلار سپرده است.

مهم است که تاکید کنیم دای (DAI) به عنوان استیبل کوین اولیه در این اکوسیستم عمل می کند. در نتیجه، شرکت کنندگان در فعالیت های سودآور پلتفرم، سکه های دای را واریز می کنند. دارایی های سپرده شده متعاقباً به وام گیرندگان قرض داده می شود و سپرده گذاران از سود تعلق گرفته در این وام ها پاداش دریافت می کنند.

سنتتیکس

اصطلاح «مصنوعی» به چیزی اشاره دارد که مصنوعی یا ترکیبی است و پلتفرم Synthetix به عنوان یک پروتکل غیرمتمرکز برای ایجاد دارایی های مصنوعی، به نام Synths، در شبکه اتریوم عمل می کند. Synth ها ساختارهای مجازی از دارایی ها را نشان می دهند که ارزش دارایی های مشهود را منعکس می کنند، از جمله سهام، کالاهای گرانبها، یا ارزهای واقعی.

با قرار دادن توکن های بومی شبکه Synths (SNX) و ایمن کردن آن ها در یک قرارداد هوشمند، کاربران می توانند دارایی های مصنوعی (Synths) تولید کنند. با استفاده از یک مدل استخر وثیقه، کاربران می توانند به طور مستقیم از طریق قرارداد هوشمند، Synths را مبادله کنند و نیاز به طرف مقابل مبادله سنتی را از بین ببرند. این مکانیسم نوآورانه به مسائل مربوط به کمبود نقدینگی و استهلاک دارایی ها در طول معاملات می پردازد.

Yearn Finance

پروتکل Yearn Finance در فوریه ۲۰۲۰ بر روی بلاک چین اتریوم با هدف ادغام راه حل های سپرده در پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و بهینه سازی تولید سود به صورت خودکار ایجاد شد. Yearn Finance از طریق رابط کاربرپسند خود، کاربران را قادر می سازد تا با پلتفرم های مختلف DeFi، از جمله صرافی های غیرمتمرکز و خدمات وام دهی درگیر شوند و به آن ها امکان می دهد تقریباً تمام سرمایه گذاری های درآمدزا خود را از یک مکان واحد مدیریت کنند.

با به کارگیری استراتژی های از پیش تعریف شده، Yearn Finance می تواند به طور مستقل سودآورترین فرصت های سرمایه گذاری موجود در پلتفرم های DeFi را مشخص کند. این قابلیت به کاربران در افزایش سود، کاهش خطرات، به حداقل رساندن زمان صرف شده برای تحقیق و تجزیه و تحلیل و در نهایت کاهش هزینه های تراکنش کمک می کند.

Compound

پلتفرم Compound (Compound.finance) به کاربران اجازه می دهد تا مجموعه ای از ارزهای دیجیتال مانند اتر (ETH)، USD Coin (USDC)، BAT و DAI را قرض یا وام دهند. کاربران می توانند با وثیقه گذاشتن توکن های پشتیبانی شده در پلتفرم و رعایت نسبت مشخص شده وام به وثیقه، وام هایی را در توکن های دیگر دریافت کنند.

علاوه بر این، کاربران می توانند با سپرده گذاری دارایی های خود در استخرهای نقدینگی، نقدینگی لازم برای وام دهی را تضمین کنند و از این طریق از وام هایی که صادر می شود سود دریافت کنند.

Pancake Swap

Pancake Swap یک پلتفرم تبادل غیرمتمرکز است که در سال ۲۰۲۱ در شبکه زنجیره هوشمند Binance راه اندازی شد و در Pancakeswap.finance قابل دسترسی است. این پلتفرم ویژگی های مختلفی را برای واریز و کسب وجوه به کاربران ارائه می دهد. با ارائه نقدینگی به استخرها، افراد می توانند توکن های LP را دریافت کنند که نشان دهنده سهم آن ها از دارایی های موجود در آن استخرها است.

این توکن های LP می توانند متعاقباً به مزارع بهره سپرده شوند، جایی که کاربران با توکن بومی (کیک) پاداش می گیرند. علاوه بر این، کاربران می توانند با قرار دادن توکن های کیک در استخرهای سیروپ، درآمد بیشتری از توکن های دیگر در اکوسیستم زنجیره هوشمند Binance ایجاد کنند. انتخاب یک پلتفرم سهام یک تصمیم حیاتی است و توصیه می شود قبل از انتخاب خود عوامل زیر را در نظر بگیرید:

بحث های رسانه های اجتماعی را بررسی کنید

هنگام بررسی پلتفرم های جدید مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ضروری است که صرفاً به اطلاعات ارائه شده توسط بنیانگذاران پلتفرم یا تیم های پشتیبانی تکیه نکنید، به خصوص اگر در این بخش تازه کار هستید. از پلتفرم هایی مانند Reddit و Twitter برای جمع آوری بینش از سایر کاربران در مورد پروتکل استفاده کنید. کاربران باتجربه ای که جنبه های فنی پلتفرم را درک می کنند، اغلب اولین کسانی هستند که کلاهبرداری های احتمالی را شناسایی می کنند و به طور مکرر به جامعه ارزهای دیجیتال در مورد نشانه هایی از فعالیت های جعلی یا آسیب پذیری در کد هشدار می دهند.

بررسی سابقه و مدت عملیاتی پلتفرم

مراقب پلتفرم هایی باشید که نرخ درصد سالانه فوق العاده بالایی را وعده می دهند (APY). در نظر گرفتن سایر عوامل مهم مانند سابقه پلتفرم و مدت زمانی که عملیاتی شده است، بسیار مهم است. به جای به خطر انداختن سرمایه گذاری های خود بر روی پلتفرم های مشکوک که بازدهی غیرواقعی ارائه می کنند، توصیه می شود در صورت امکان از پلتفرم های تثبیت شده و معتبر استفاده کنید.

از خدمات امانی دوری کنید

اگر به استفاده از پلتفرم های staking-as-a-service یا سرویس های سهام داری شخص ثالث فکر می کنید، مطمئن شوید که تحقیقات کاملی در مورد آن ها از طریق منابع معتبر انجام می دهید. عاقلانه است که از سپرده گذاری دارایی های خود در خدمات نگهداری خودداری کنید، زیرا این امر ممکن است دارایی های شما را در معرض خطرات احتمالی کلاهبرداری و هک قرار دهد.

شرایط قرارداد را بررسی کنید

قبل از استیکینگ، مهم است که شرایط و ضوابط یا قوانین حاکم بر فرآیند استیکینگ را به دقت بخوانید. این مقررات جنبه های مختلفی را در بر می گیرد، از جمله اینکه آیا کیف پول باید به طور مداوم به اینترنت متصل بماند، آیا ارزهای رمزنگاری شده استیکینگ شده باید قبل از برداشت برای مدت زمان خاصی قفل شوند.

استیکینگ چه مزایایی را ارائه می دهد؟

یکی از مزیت های اصلی سهامداری، فرصت کسب درآمد غیرفعال است. این بدان معناست که سرمایه گذاران می توانند بدون نیاز به سرمایه اضافی، به سادگی با قفل کردن دارایی های خود درآمد ایجاد کنند. مزیت مهم دیگر افزایش امنیت شبکه است. تعداد بیشتری از توکن های موجود در یک شبکه به امنیت کلی آن کمک می کند، اگرچه توزیع این توکن ها نیز نقش مهمی ایفا می کند. سرمایه گذاران علاوه بر ایجاد درآمد غیرفعال، می توانند از افزایش بالقوه قیمت نیز بهره مند شوند، زیرا توکن های آن ها دست نخورده و ایمن باقی می ماند.

مکانیسم اثبات سهام نیز در مقایسه با اثبات کار (PoW) پایدارتر است، که به شدت به استخراج و منابع سخت افزاری قابل توجهی متکی است. علاوه بر این، با قرار دادن ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران به طور فعال در شبکه های بلاک چین مشارکت می کنند.

معایب احتمالی استیکینگ چیست؟

یکی از ریسک های کلیدی مرتبط با سهام، ریسک نقدینگی است. نقدینگی محدود می تواند مانع از برداشت پاداش و تبدیل آن ها به ارزهای دیجیتال دیگر شود. نگرانی دیگر احتمال کاهش ارزش دارایی سهام است. به عنوان مثال، اگر کسی اتریوم را با بازدهی سالانه ۱۰ درصد استیک کنند، اما قیمت اتریوم طی یک سال ۵۰ درصد کاهش یابد، سرمایه گذار متحمل ضرر خواهد شد.

علاوه بر این، خطر هک پلتفرم وجود دارد که تهدیدی برای امنیت وجوه است. در چنین مواردی، کاربران ممکن است سرمایه گذاری خود را از دست بدهند. خطر سرقت همچنین یک چالش مهم در استیکینگ است که بر اهمیت تضمین دارایی ها و انتخاب پلتفرم های معتبر برای فعالیت های سهام تاکید می کند.

آینده سرمایه گذاری در استیکینگ ارزهای دیجیتال

آشکارا مکانیسم استیک در مقایسه با استخراج اثبات کار، هم از نظر تاثیرات محیطی و هم از نظر عوامل اقتصادی بالقوه، پایدارتر و مقرون به صرفه تر است. در نتیجه، سهامداری علاقه قابل توجهی به خود جلب کرده است و به تدریج بخش بزرگی از بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص می دهد. علاوه بر این، با گسترش بخش سهامداری DeFi در طول سال ۲۰۲۱، جذابیت سهامداری متمرکز و غیرمتمرکز ظاهراً به اوج خود رسیده است.

در نهایت، مهم است که توجه داشته باشید که بسیاری از شرکت کنندگان در استیکینگ DeFi با انگیزه ترس از دست دادن (FOMO) هستند. بنابراین، هنگام ورود به این حوزه، به ویژه هنگام درگیر شدن با پروتکل های جدیدی که سود قابل توجهی را به ارائه دهندگان نقدینگی و وام دهندگان وعده می دهند، احتیاط توصیه می شود.

بسیار مهم است که اذعان کنیم که سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه خطرات قابل توجهی را به دنبال دارد. بنابراین انجام تحقیقات جامع و اتخاذ تصمیمات آگاهانه و عاقلانه سرمایه گذاری باید در اولویت قرار گیرد.