امروزه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال در تحلیل بازارهای مالی، بیش از هر زمان دیگری شده است. قابلیتهای متعدد این اندیکاتورها همچون تشخیص روند، شناسایی بهترین نقاط ورود و خروج و پیشبینی قیمت یک دارایی موجب شده است تا تریدرها به این ابزار پرکاربرد تکیه کنند. در این مقاله میخواهیم با اندیکاتور MACD که یکی از بهترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال محسوب میشود، به طور کامل آشنا شویم. اگر شما نیز در بازارهای فارکس، کریپتو، بورس یا هر بازار مالی دیگری فعالیت دارید، این مقاله را حتماً تا پایان مطالعه کنید.
اندیکاتور MACD چیست؟
MACD مخفف عبارت میانگین متحرک همگرایی – واگرایی است. این اندیکاتور از روند قیمت یک دارایی تبعیت کرده و به ما، تغییر روند در آینده را اطلاع میدهد. این اندیکاتور جهت مومنتوم قیمت در کوتاهمدت را با مومنتوم قیمت در بلندمدت مقایسه کرده تا سیگنالهای معاملاتی ارزشمندی را ارائه کند. این اندیکاتور در سال ۱۹۷۹ توسط جرالد اپل ارائه شد که هدف او، کمک به تریدرها برای محاسبه قدرت، طول، جهت و مومنتوم قیمت یک دارایی بود.
برای شناخت کامل چیستی اندیکاتور MACD، باید ببینیم که چرا این اندیکاتور شهرت فراوانی یافته است. باتوجهبه بیکران بودن و علیرغم مومنتومی بودن، این اندیکاتور برای شناسایی بازارهای اشباع خرید و اشباع فروش استفاده نمیشود. MACD با تلفیق دو میانگین متحرک نمایی تابع روند و تبدیل آنها به یک اسیلاتور مومنتومی، بهعنوان یک اندیکاتور تابع روند و همچنین مومنتومی شناخته میشود.
فرمول MACD
برای محاسبه MACD، ابتدا باید مقادیر EMA (میانگین متحرک نمایی) کوتاهمدت و بلندمدت را تعیین کنیم. علت استفاده از میانگین متحرک نمایی، اهمیت بیشتر این اندیکاتور به تغییرات اخیر قیمت است (میانگین متحرک ساده، وزن برابری بهتمامی نقاط قیمت میدهد). در این معادله، EMA بلندمدت در ۲۶ دوره زمانی مشاهده میشود، درحالیکه مقدار EMA کوتاهمدت بر اساس ۱۲ دوره زمانی لحاظ میشود. بنابراین در یک چارت روزانه، EMA 12 روزه و ۲۶ روزه در نظر گرفته میشود. سپس باید EMA بلندمدت را از EMA کوتاهمدت کم کنیم تا مقدار MACD حاصل شود. بدین منظور، باید از قیمت های بسته شدن برای هر دوره زمانی استفاده کنیم.
خط سیگنال، بخش دیگری از اندیکاتور MACD است. جهت تعیین مقدار آن، از EMA 9 دوره خط MACD استفاده میکنیم. هدف این خط، کمک به ایجاد سیگنالهای معاملاتی با شناسایی زمان تشکیل نقطه برگشت در روند است. بخش نهایی اندیکاتور، هیستوگرام میانگین متحرک همگرایی – واگرایی است. این هیستوگرام، فاصله بین خط MACD و خط سیگنال را ارائه میکند. اگر خط MACD بالاتر از خط سیگنال باشد، هیستوگرام مثبت است و بالعکس. در بخشهای بعد، این موضوع را بهتفصیل بررسی میکنیم.
چگونه اندیکاتور MACD را بخوانیم؟
برای شناخت اندیکاتور MACD، باید بتوانیم اجزاء آن را در یک گراف بخوانیم. این اندیکاتور شامل سه جزء است که حول نقطه صفر حرکت میکنند: خط MACD، خط سیگنال و هیستوگرام.
- خط MACD (EMA 12 دوره – EMA 26)
این خط به تریدرها جهت تشخیص روندهای احتمالی صعودی و نزولی در بازار کمک میکند.
- خط سیگنال (EMA 9 دوره خط MACD)
این خط علاوه بر خط MACD برای شناخت بازگشت روند و تعیین مطلوبترین نقاط ورود و خروج تحلیل میشود.
- هیستوگرام (خط MACD– خط سیگنال)
هیستوگرام، نمایشی گرافیکی از واگرایی و همگرایی دو خط سیگنال و MACD ارائه میکند.
هر یک از این خطوط، مقدار متفاوتی دارند. خط MACD با مقدار مثبت نشان میدهد که EMA کوتاهتر، بالاتر از EMA بلندتر است. هر چه فاصله EMA کوتاهتر از Ema بلندتر بیشتر باشد، مقدار مثبت خط MACD بیشتر افزایش مییابد. از طرفی خط MACD منفی نشان میدهد که EMA کوتاهتر، پایینتر از EMA بلندتر است. همچنین مقادیر منفی با فاصله گرفتن خطوط از یکدیگر، افزایش مییابند. در این حالت، ما شاهد مومنتوم نزولی فزاینده هستیم.
باتوجهبه حرکت میانگینهای متحرک نمایی، ممکن است همبستگی بین آنها، همگرا یا واگرا باشد. واگرایی هنگامی رخ میدهد که هر دو میانگین متحرک از یکدیگر فاصله بگیرند و واگرایی نیز با نزدیکتر شدن فاصله بین آنها، مشاهده میشود.
چگونه از اندیکاتور MACD استفاده کنیم؟
بسیاری از تحلیلگران و تریدرهای مطرح بازارهای مالی معتقدند که اندیکاتور MACD، یکی از قدرتمندترین اندیکاتورهای پیشبین محسوب میشود. به همین دلیل، آگاهی از نحوه استفاده از MACD و چگونگی تفسیر سیگنالهای آن میتواند باعث بهینه شدن عملکرد استراتژی معاملاتی شما شود.
تفسیر MACD
بیشتر نسخههای MACD، دو منحنی شامل میانگین متحرک کوتاه و بلند را نشان میدهد. یکی از سیگنالهای اصلی، واگرایی صعودی یا نزولی بین منحنیها است. این وضعیت، نشانهای از بازگشت روند است. هنگام همگرایی میانگینهای متحرک، تعادل قیمت ایجاد شده که بیشتر در یک روند پایدار مشاهده میشود.
در چارت بالا، ناحیه سبز محدوده همگرایی میانگینهای متحرک و قدرت روند کنونی را نشان میدهد. ناحیه آبی، بخش واگرایی منحنیها را نشان میدهد و گویای وضعیت نزولی است. پس از اصلاح کوتاهمدت، بازگشت مومنتوم صعودی با قدرت زیاد در بازار صورت گرفته است که موید پیشبینیهای ما است.
کراس اور میانگینهای متحرک MACD
خط MACD کوتاهمدت (سریع) بیشتر در معرض نوسانات قیمت قرار دارد. هنگام پایان یافتن روند، این خط از خط سیگنال عبور میکند. در بخش بعد، درباره نحوه شناسایی و تفسیر سیگنالهای کراس اور در یک سیستم با دو میانگین متحرک بحث کردهایم.
دایره آبی در چارت، نشاندهنده سیگنال MACD برای بازگشت صعودی است؛ بنابراین، هنگامی که خط کوتاهمدت آبی از خط سیگنال قرمز به سمت بالا عبور میکند، MACD بالا میرود. توجه شود که سیگنال بازگشتی با کمی تأخیر، پدیدار شده است.
دایره قرمز نشاندهنده سیگنالهای فروش در شروع یک بازگشت نزولی است. خط MACD کوتاهمدت از منحنی سیگنال از بالا به پایین عبور میکند. حرکت روبهپایین آغاز شده و اندیکاتورها به سمت خط صفر حرکت میکنند.
کراس اور خط سیگنال
کراس اورهای خط سیگنال، جزو سیگنالهای پرتکرار MACD محسوب میشوند. دو حالت برای کراس اور MACD وجود دارد:
- خط سریعتر از خط آهستهتر از پایین به بالا عبور کرده و در ناحیه منفی است. دراینخصوص، میتوان شاهد بازگشت بازار و شکلگیری روند صعودی و بالارفتن MACD بود.
- منحنی سریع از خط آرامتر از بالا به پایین عبور کرده و در ناحیه مثبت قرار داشته و موجب منفی شدن MACD میشود. سیگنالهای فروش در بازار غالب شده است که نشاندهنده بازگشت احتمالی روبهپایین است. در این بخش، مثالهای گوناگونی را از بازارهای فارکس، سهام و کریپتو بررسی میکنیم.
در مثال بالا که نمودار یورو به دلار (EURUSD) در بازار فارکس است، دایره آبی لحظهای را نشان میدهد که MACD کوتاهمدت (آبی) از خط سیگنال از سمت پایین به بالا عبور میکند. مطابق انتظار پس از ظاهر شدن این سیگنال، قیمت نیز افزایش یافته است.
میتوانید در چارت بالا که چارت هفتگی سهام S&P500 است، بازگشت صعودی دیگری را مشاهده کنید. پیش از این، خطوط میانگین متحرک در ناحیه منفی (دایره سبز) به یکدیگر برخورد کردهاند.
به چارت بالا (BTCUSD) جهت شناخت هر چهبهتر از چگونگی تفسیر عبور خط MACD از خط سیگنال توجه کنید. سیگنالهای معاملاتی مشابه با علامت اولیه بازگشت صعودی را در نظر بگیرید. در ناحیه دایره آبی، برخورد خطوط کوتاهمدت و بلندمدت، بهوضوح مشاهده میشود. در این نقطه، قیمت در چارت شروع به سقوط کرده است. MACD از خط سیگنال عبور کرده که موید شروع بازگشت است.
کراس اور خط مرکزی
کراس اور خط مرکزی خط اندیکاتور MACD در زمانی رخ میدهد که دو خط به سمت ناحیه مثبت یا منفی حرکت میکنند. اگر سیگنالهای کراس اور، حرکت بالا به پایینی را نشان دهد، میتوان شاهد حرکت نزولی قدرتمند بود. از طرفی، اگر قیمت در جهت مخالف از پایین به بالا حرکت کند، میتوان شاهد حرکت صعودی پرقدرت و سیگنال خرید بود.
دایره آبی در چارت بالا نحوه عبور MACD از خطر مرکزی را نشان میدهد. این پدیده در طی یک حرکت جهتدار پایدار رخ داده و سیگنال روند است.
تنظیمات اندیکاتور MACD
اعمال تنظیمات MACD بر روی چارت، کار چندان سختی نیست. MACD در چارت با سه عدد (مختصات) نشان داده میشود. عدد اول نشاندهنده تعداد دوره های زمانی استفاده شده جهت محاسبه EMA کوتاهمدت (سریعتر) است. عدد دوم نشاندهنده EMA طولانیتر (آهستهتر) است درحالیکه عدد سوم، تفاوت بین این دو را نشان میدهد.
تنظیمات استاندارد برای MACD، ۱۲، ۲۶ و ۹ هستند. با این حال، باتوجهبه اولویت های تریدر، میتوان از تنظیمات دیگر استفاده کرد. به طور مثال تریدرها می توانند این تنظیمات را برای تطبیق با سبک معاملاتی یا موقعیت کنونی بازار تغییر دهند. توصیه میشود در تایم فریمهای کوتاهتر از تنظیمات سریعتر MACD (مانند ۸,۱۷,۹) استفاده شود در حالی که تایم فریمهای بزرگتر عملکرد بهتری با تنظیمات آهستهتر (مانند ۱۹,۳۹,۹) دارد. استفاده از تنظیمات مختلف و ارزیابی نتایج آنها، به تریدرها برای یافتن بهترین تنظیمات برای استراتژیهای آنها کمک میکند.
مزایا و معایب اندیکاتور MACD
اندیکاتور MACD مزایا و معایبی برای تریدرها دارد که در جدول زیر ارائه شدهاند.
| مزایا | معایب |
| میتوان از MACD در بازارهای گوناگون مانند فارکس، سهام، ارزهای دیجیتال و کامودیتیها استفاده کرد. این اندیکاتور برای تریدرها در چندین بازار مفید است. | MACD، وابسته به میانگینهای متحرک است و ازاینرو، یک اندیکاتور تأخیری است. در واقع، سیگنالهای معاملاتی را با تأخیر ارائه کرده که به ورود و خروج تریدر از پوزیشن تأثیر میگذارد. |
| MACD به یافتن روندها و مومنتوم کمک میکند. تریدرها میتوانند از این اندیکاتور برای تشخیص فرصتهای معاملاتی بهره بگیرند. | ممکن است MACD سیگنالهای اشتباهی را در بازارهای پرنوسان ارائه کند. |
| MACD میتواند بازگشت احتمالی روند را نشان دهد. این موضوع به تریدرها برای یافتن بهترین نقاط ورود و خروج کمک میکند. | MACD از دادههای تاریخی گذشته و در نتیجه توانایی آن برای پیشبینی حرکت قیمت در آینده بهخصوص در صورت نوسان زیاد بازار محدود میشود. |
| تریدرها میتوانند تنظیمات MACD را تغییر دهند. این موضوع، باعث انعطافپذیری این اندیکاتور برای سبکها و تایم فریمهای معاملاتی مختلف میشود. | MACD جهت روند و مومنتوم را ارائه میکند، اما سطوح مشخص قیمت را برای ورود و خروج از ترید ارائه نمیکند. تریدرها به ابزارهای دیگری برای ورود و خروج نیاز دارند. |
| میتوان از MACD در کنار سایر ابزارهایی همچون میانگین متحرک، RSI و باند بولینگر استفاده کرد. | ممکن است برخی از تریدرها اتکای بیش از حدی به MACD داشته باشند و از سایر جنبههای مهم مانند تحلیل بنیادی یا اندیکاتورهای دیگر غافل شوند. |
کلام پایانی
اندیکاتور MACD ، یکی از بهترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال محسوب میشود که به تریدرها برای یافتن روند قیمت، مومنتوم و نقاط بازگشت در بازارها کمک میکند. تریدرها میتوانند از استراتژیهای MACD مانند کراس اورها، واگرایی و رنج تریدینگ استفاده کنند که به تصمیمگیری معاملهگران کمک میکنند. در نهایت، میتوان از این اندیکاتور مفید در بازارهای مختلف همچون فارکس، سهام، ارزهای دیجیتال و کامودیتیها استفاده کرد. توصیه میشود از MACD در کنار سایر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیلی استفاده شود تا بهترین نتیجه برای معاملهگران حاصل شود.
سوالات متداول
تنظیمات مناسب برای اندیکاتور MACD کدامند؟
تنظیمات بهینه MACD بستگی به سبک معاملاتی و تایم فریم مورد نظر شما دارد. می توانید در تایم فریم های کوتاه تر از تنظیمات سریع تر مانند ۵،۱۳ و ۶ استفاده کنید، در حالی که در تایم فریم های طولانی تر می توانید از تنظیماتی مانند ۲۴، ۵۲ و ۱۸ بهره ببرید.
آیا اندیکاتور MACD ابزار مطمئنی برای تریدرها است؟
MACD ابزار مطمئنی در صورت استفاده صحیح در کنار سایر اندیکاتورهای تکنیکال است. اما مانند تمامی اندیکاتورها، می تواند سیگنال های غلطی را ارائه کند.
بهترین تنظیمات MACD برای چارت ۵ دقیقه ای کدام است؟
برای چارت ۵ دقیقه ای، می توانید از تنظیمات سریع تر MACD مانند ۵، ۱۳ و ۶ استفاده کنید. این مقادیر باعث افزایش واکنش اندیکاتور به تغییرات کوتاه مدت قیمت شده اما از طرفی، سیگنال های غلط بیشتری را تولید می کند.
دقت استراتژی معاملاتی MACD برای بازارهای مختلف چه قدر است؟
دقت MACD به عوامل مختلفی مانند بازار، سبک معاملاتی و تایم فریم ها بستگی دارد. این اندیکاتور عملکرد مطلوبی در بازارهای رونددار دارد، اما ممکن است سیگنال های غلطی را در بازارهای پرنوسان ایجاد کند. تلفیق MACD با سایر اندیکاتورها، دقت استراتژی معاملاتی شما را بالا می برد.
چگونه از MACD برای ترید روزانه استفاده کنیم؟
برای ترید روزانه، از تنظیمات سریع تر MACD برای تشخیص حرکات کوتاه مدت قیمت استفاده کنید. به دنبال کراس اورها، واگرایی ها و تحلیل هیستوگرام برای یافتن نقاط ورود و خروج باشید.
