افزایش ۷۳ درصدی کاربران در DeFi؛ سیگنالی برای رشد دیفای!

مدتی است که دیفای (DeFi) مجدداً به مرکز توجه تحلیل‌گران بازار برگشته و افزایش ۷۳ درصدی کاربران فعال در دیفای (DeFi) معنای عمیقی به تحولات اخیر رخ داده در دنیای کریپتوکارنسی بخشیده است. این رشد کم‌نظیر (بویژه در شبکه اتریوم)، نشان از بازگشت اعتماد کاربران به زیرساخت‌های مالی غیرمتمرکز و گسترش کاربرد عملی آن‌ها دارد. براساس گزارش‌های موجود، فعالیت صرافی‌ غیرمتمرکز، پلتفرم وام‌دهی و ابزارهای پرداخت در فضای دیفای رونق خوبی گرفته‌اند؛ اما سوال اینجاست که این روند یک رشد پایدار بوده یا باید آن را موجی مقطعی بدانیم؟!

ما در این مقاله از بلاگ گرین موج، با تمرکز بر تحلیل رشد کاربران DeFi در شبکه اتریوم ۲۰۲۵، تلاش می‌کنیم تا عوامل موجود در پشت‌پرده این رشد را مورد واکاوی قرار دهیم و سیگنال‌های موجود در این تغییر را رمزگشایی کنیم؛ پس تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید. 

بیشتر بخوانید: دیفای ۲ (DeFi 2) چیست

تحلیل رشد کاربران DeFi در شبکه اتریوم ۲۰۲۵

در ماه می سال میلادی جاری بود که دیفای (DeFi) مجدداً به موضوعی داغ در محافل کریپتویی تبدیل شد؛ چراکه شبکه اتریوم توانسته بود با ثبت بیش از ۶۴ هزار کاربر فعال در صرافی غیرمتمرکز رکورد جدیدی را به دست آورد. این رشد چشمگیر چیزی حدود ۷۳ درصد افزایش تعداد کاربران را نسبت به اوایل ماه نشان می‌داد و حدود ۷۰ درصد بالاتر از پایین‌ترین نقطه ثبت شده در ۴ می بود. با این اوصاف، تحلیل‌گران به این نتیجه رسیدند که بار دیگر اکوسیستم دیفای (DeFi) در اتریوم رونق خوبی گرفته است. 

در مرکز این رشد دو صرافی غیرمتمرکز یونی‌سواپ و Aave قرار داشتند که به نوبه خود توانستند اعتماد سرمایه‌گذاران به حوزه وام‌دهی و استقراض غیرمتمرکز را افزایش دهند. در واقع، اگر نگاه مقایسه‌ای به وضعیت بازار در ابتدای سال ۲۰۲۵ و زمان حال داشته باشیم، متوجه خواهیم شد که نشانه‌های واضحی از بازگشت سرمایه‌گذاران خرد دیده می‌شود. 

نقش نسخه جدید اتریوم در بازگشت اعتماد به دیفای (DeFi)

بازگشت اعتماد به دیفای (DeFi) در سال ۲۰۲۵ فقط به رشد کاربران منحصر نشده و بلکه این رشد به دلیل ارتقا Pectra در شبکه اتریوم رخ داده که با انجام برخی تغییرات فنی توانسته زیرساخت‌های دیفای (DeFi) را متحول کند. به‌ویژه آنکه EIP-3074 با فراهم نمودن بستری برای استفاده از حساب‌های انتزاعی (Account Abstraction) توانسته تعامل با پروتکل‌های غیرمتمرکز را برای کاربران مقرون‌به‌صرفه‌تر کند. 

این ارتقا نه‌تنها باعث شده تا پیچیدگی‌های فنی موجود در تراکنش‌ها سیر کاهشی به خود بگیرد، بلکه تأثیر قابل توجهی در مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه کارمزدها در اتریوم نیز داشته است. قابلیت‌های ویژه مثل امضای دسته‌ای، تجربه کاربری را وارد مرحله جدیدی کرده تا بستر برای ورود کاربران مبتدی و غیرحرفه‌ای نیز هموارتر گردد. با انجام این تغییرات بنیادین، قیمت اتریوم نیز در ماه‌های اخیر رشد نزدیک به ۵۰ درصدی داشته است. 

سهم یونی‌سواپ در رونق گرفتن حوزه دیفای (DeFi)

زمانی که بحث از صرافی غیرمتمرکز به میان می‌آید، نام صرافی یونی‌سواپ (UniSwap) همچنان در صدر لیست قرار دارد. براساس داده‌های تحلیلی، حدود ۷۳ درصد از کاربران دیفای (DeFi) حداقل یک‌بار از این پروتکل استفاده کرده‌اند که این آمار نشان از نفوذ عمیق این صرافی در اکوسیستم غیرمتمرکز دارد.

در ماه می بود که این صرافی غیرمتمرکز توانست ۹۷ درصد از حجم معاملات DEXها را به خود اختصاص دهد و بار دیگر قدرت مطلق خود را به رخ رقبای خود بکشد. یونی‌سواپ با بیش از ۱۳ میلیارد دلار تراکنش در ۱ ماه (بدون تکیه بر مشوق‌های نقدینگی) موفق شد مدل پایداری برای جذب و حفظ نقدینگی ارائه نماید. 

این درحالیست که بسیاری از رقبای یونی‌سواپ با دادن پاداش‌های موقت و سوبسید به دنبال جذب کاربر هستند! در این میان، یادآوری راه‌اندازی نسخه V3 این صرافی در سال ۲۰۲۱ نیز خالی از لطف نخواهد بود؛ نسخه‌ای که فقط در ۷ روز توانست به حجم معاملات میلیارد دلاری در ۲۴ ساعت دست پیدا کند. 

این دستاوردها به خوبی نشان‌ می‌دهد یونی‌سواپ نه تنها در فضای دیفای (DeFi) پیشگام بوده، بلکه معمار اصلی آینده صرافی‌های DEX نیز به شمار می‌رود. 

کمک TVL به بازیابی محبوبیت دیفای (DeFi)

یکی از شاخص‌های کلیدی در زمینه ارزیابی میزان سلامت و رشد دیفای (DeFi)، توجه به میزان ارزش کل قفل‌شده (TVL) در پروتکل‌های مختلف است. در ماه‌های اخیر، بازیابی گسترده‌ای را در زمینه TVL شاهد بودیم و این بازیابی در پروتکل‌هایی مثل Curve و Aave که نقش کلیدی در تأمین نقدینگی اتریوم دارند، به شکل برجسته‌تری خودنمایی می‌کرد. 

جالب است بدانید که پروتکل وام‌دهی Aave در یک جهش محسوس، TVL خود را از ۲۰ به ۴۰ میلیارد دلار رساند و در همین زمان، Curve با تمرکز بیشتر بر مبادلات استیبل‌کوین‌ها توانست رشد ۳۰ درصدی را در TVL خود بر بستر اتریوم تجربه کند. البته توسعه شبکه‌های لایه ۲ نظیر آربیتروم (با ۳ میلیون تراکنش روزانه) نیز به بازیابی نقدینگی کمک شایانی کرده است. 

جالب است بدانید که در حال حاضر، حدود ۱۵ میلیون آدرس منحصربه‌فرد با پروتکل‌های دیفای (DeFi) در شبکه اتریوم تعامل دارند! آماری که نشانه واضحی از بازگشت اعتماد کاربران به این زیرساخت‌های غیرمتمرکز است. 

تحلیل سیگنال‌های رشد دیفای (DeFi)

رشد ۷۳ درصدی کاربران در اکوسیستم دیفای (DeFi) را نباید فقط یک آمار و ارقام خام به شمار آورد؛ چراکه این اقبال سیگنال فاندامنتالی قدرتمندی در زمینه اعتماد مجدد معامله‌گران و توسعه‌دهندگان به زیرساخت‌های غیرمتمرکز اتریوم است. این رشد در آمارها غالباً به حضور سرمایه‌گذاران خرد و حجم تراکنش‌های پایین اشاره دارد که باید آن را نشانه‌ای از رشد ارگانیک بازار پیش از ورود به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تر تعبیر کرد. 

البته توجه داشته باشید که در چنین وضعیتی متمرکز شدن به نمودارهای قیمتی می‌تواند گمراه‌کننده باشد؛ چراکه برخلاف گذشته نباید تحلیل‌ها را صرفاً به تغییرات قیمتی محدود کرد. به اعتقاد کارشناسان، توجه به میزان تراکنش‌های روزانه، تعداد کاربران فعال و رشد TVL درک عمیق‌تری نسبت به تحولات بازار به دست می‌دهد. 

به عنوان مثال، تثبیت قیمت ارز اتریوم در بازه بین ۲۵۰۰ الی ۲۷۰۰ دلار پس از ارتقا Pectra، فرصت خوبی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار داده تا با قیمت مناسب وارد بازار ETH شده و از رشد قیمتی آن در طولانی‌مدت سود خوبی کسب کنند. 

دیفای ۲۰۲۵؛ بازگشت رونق یا رشد ساختگی؟!

بازگشت کاربران به عرصه دیفای (DeFi) در سال میلادی جاری و ثبت رشد ۷۳ درصدی تعداد کاربران این فضا را نباید فقط یک آمار ساده به شمار آورد؛ چراکه می‌تواند نشانه‌ای از افزایش کاربردهای واقعی بلاکچین و بهبود زیرساخت‌ها باشد. ارتقای Pectra از یکسو و رشد TVL در پروتکل‌هایی مثل Curve از سوی دیگر، همگی دلیلی بر پویایی شبکه اتریوم هستند. 

از طرفی رفتار معامله‌گران خرد بازار نیز به سمت کاربردگرایی و بلوغ حرکت کرده است که موجب حذف نوسانات هیجانی در طولانی مدت خواهد شد. این مسئله می‌تواند سرمایه‌گذاران را به استفاده از فرصت‌ها و مشارکت بلندمدت در اکوسیستم دیفای (DeFi) ترغیب کند. حال نظر شما درباره آینده دیفای (DeFi) و اتریوم چیست؟ آیا این رشد پایدار خواهد بود؟ دیدگاه‌های خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذارید. 

• برای دریافت تحلیل‌های روزانه بازار ارز دیجیتال، مشاهده قیمت ارز دیجیتال، و آموزش ترید در پلتفرم‌های غیرمتمرکز، گرین موج را دنبال کنید.

سوالات متداول

آیا ارتقا Pectra تأثیری در رشد دیفای (DeFi) داشته است؟

این ارتقا با ساده‌سازی تعامل کاربران و کاهش هزینه کارمزدها تأثیر بسزایی در رشد پروتکل‌های دیفای (DeFi) برجای گذاشته است. 

آیا افزایش تعداد کاربران دیفای (DeFi) را باید سیگنالی برای خرید ارز اتریوم در نظر بگیریم؟

هرچند تضمینی وجود ندارد؛ اما این رشد در تعداد کاربران می‌تواند منجر به ایجاد یک روند صعودی قدرتمند شود. 

آیا سرمایه‌گذاران ایرانی نیز باید توجه ویژه‌ای به دیفای (DeFi) داشته باشند؟

بله، با توجه به افت ارزش پول ملی استفاده از دیفای (DeFi) و استیبل‌کوین‌ها می‌تواند ابزار مهمی در مقابله با تورم و حفظ ارزش سرمایه باشد.