از نگاه بسیاری از کارشناسان بازارهای مالی و تحلیل کندلاستیک، هیچ الگویی قدرتمندتر از الگوی پوشا نیست. در این مقاله، ابتدا میخواهیم با تعریف این الگو آشنا شویم و سپس در قسمتهای بعد نحوه شکلگیری، چگونگی تشخیص و شناسایی آن در چارت و در نهایت چگونگی معامله با آن را بررسی کنیم. در نهایت و با بررسی مزایا و معایب این الگو، مثالهای واقعی از نحوه ترید با آن را فرامیگیریم. اگر شما نیز به دنبال استفاده از الگوی پوشا در معاملات خود در کلیه بازارهای مالی هستید، به شما پیشنهاد میکنیم این مقاله را تا پایان و بهدقت مطالعه کنید. با ما همراه باشید.
الگوی پوشا چیست؟
الگوی پوشا، یک الگوی کندل استیک ژاپنی شامل دو کندل صعودی و نزولی است. شکلگیری این الگو به مشارکتکنندگان بازار درباره بازگشت احتمالی قیمت با توجه به ماهیت الگو هشدار میدهد. الگوی پوشا در تمامی بازارها بهعنوان قدرتمندترین الگو در بازارهای فارکس، کریپتو، سهام و کامودیتی استفاده میشود.
هر چه تایم فریمی که الگو در آن ظاهر میشود بزرگتر باشد، سیگنال بازگشتی آن نیز قدرتمندتر است. علاوه براین، اگر سایر الگوهای کندلی یا اندیکاتورهای تکنیکال الگوی پوشا را تأیید کنند، احتمال بازگشت قیمت افزایش مییابد.
انواع الگوهای کندلی پوشا
در این بخش، به بررسی انواع الگوهای پوشای موجود در بازار میپردازیم. دو نوع الگوی پوشای صعودی و نزولی وجود دارد. نباید این الگو را با الگوی هارامی (harami pattern) اشتباه گرفت. در الگوی هارامی، کندل اول کندل دوم را میپوشاند، اما این الگو بازگشتی نیست. این الگو به تریدر، آرامش کوتاهمدت در بازار را نشان میدهد. علاوه براین، الگوی هارامی یک الگوی یک کندلی است که ممکن است صعودی یا نزولی باشد.
الگوی پوشای صعودی
الگوی پوشای صعودی، الگویی است که کندل صعودی دوم، کندل نزولی اول را میپوشاند. یعنی، خریداران (گاوها، bulls) قدرت خود را به فروشندگان (خرسها، bears) نشان داده و خریدهای بزرگی را انجام میدهند.
الگوی پوشای صعودی پس از روند نزولی ایجاد میشود. این الگو در کف قیمت به تریدرها هشدار میدهد که قیمت در حال بازگشت است. این الگو در تایم فریمهای بالاتر از H4، سیگنال قدرتمندتری را برای بازگشت روند ارائه میکند.
این الگو در تایم فریمهای تا H1، بیشتر در طی اصلاح قیمت مشاهده میشود. این الگو غالباً در تایم فریمهای کوچکتر در میانه یک روند نزولی یا در سقف محلی مشاهده میشود. این حالت بیشتر به دلیل سطح بالای نوسان در بازار است. الگوهای کاذب در چارت شکل گرفته که میتوانند باعث گمراهی تریدرها شوند.
الگوی پوشای صعودی چه مفهومی برای تریدرها دارد؟
شکلگیری الگوی پوشای صعودی در چارت نشان میدهد که قیمت به کف رسیده و آماده بازگشت به روند صعودی است. کندل پوشای صعودی باید معیارهای زیر را جهت تأیید بازگشت قیمت برآورده کند:
- الگوی پوشای صعودی پس از یک روند نزولی تشکیل میشود.
- ابتدا لازم است تا یک کندل نزولی تشکیل شده که دارای بدنه و با شاخ و دم باشد.
- لازم است تا قیمت باز شدن کندل دوم پایینتر از قیمت بسته شدن کندل اول باشد. در واقع، لازم است تا گپ قیمتی بهسوی پایین تشکیل شود.
- در انتهای کندل دوم، لازم است تا قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت بازشدن کندل اول باشد.
همچنین باید تأکید کرد که سیگنال پوشای صعودی با برآورده شدن شرایط زیر قدرت بیشتری مییابد:
- گپ بزرگ رو به پایین شکل گرفته است. کندل دوم، بسیار بالاتر بسته شده است.
- یک کندل پوشای صعودی بزرگ شکل گیرد. در این حالت، احتمال بازگشت روند افزایش مییابد.
- کندل پوشا چندین کندل قبل را بپوشاند.
- هیچ شدویی در کندل پوشا نباشد.
- کندل پوشا نهتنها بدنه کندل اول، بلکه شدوهای آن را میپوشاند.
- هنگامی که یک کندل پوشای صعودی ایجاد میشود، حجم معاملات افزایش مییابد.
مثالهایی از الگوی پوشای صعودی
در این قسمت، مثالی را در مورد الگوی پوشای صعودی در تایم فریم روزانه سهام شرکت Nvidia بررسی میکنیم. این چارت، مجموعهای از الگوهای کندل پوشای صعودی را پس از یک روند نزولی طولانی نشان میدهد. این الگوها، سیگنالی برای بازگشت کلی قیمت و شروع یک روند صعودی پرقدرت محسوب میشود.
میتوان مثال دیگری از شکلگیری کندل پوشای صعودی را در چارت روزانه XAUUSD در بازار فارکس مشاهده کرد. پس از تشکیل الگوی طلا، قیمت صعودی شده و به میزان بیش از ۴۳% طی ۵ ماه افزایش یافته است.
الگوی پوشای نزولی
الگوی پوشای نزولی شامل دو کندل است که کندل اول، صعودی و کندل دوم، یک کندل نزولی است. کندل دوم، یک کندل پوشا است و به تریدرها هشدار میدهد که احتمالاً روند صعودی خاتمه یافته و روند نزولی در حال شکلگیری است.
هر چه بدنه کندل اول کوچکتر باشد و بدنه کندل پوشا بزرگتر باشد، احتمال بازگشت نزولی، بیشتر است. همچنین پوشاندن شدوهای کندل اول علاوه بر بدنه آن توسط کندل دوم، نشاندهنده قدرت بیشتر الگو و افزایش احتمال بازگشت روند نزولی است.
الگوی پوشای نزولی نشانه چیست؟
الگوی پوشای نزولی معمولاً در سقف قیمت مشاهده میشود. این الگو، نشاندهنده بازگشت احتمالی قیمت و تشکیل روند نزولی است. این الگو پس از یک روند صعودی ایجاد میشود. در زمان تشکیل کندل سبز نخست، حجم معامله کاهش مییابد. در این حالت، اندازه کندل اهمیتی ندارد.
هنگامی که کندل دوم باز میشود، گپ قیمت روبه بالا تشکیل میشود و بهعنوان سیگنال تداوم روند صعودی محسوب میشود. بااینحال، در انتهای دوره زمانی، قیمت به کمتر از قیمت باز شدن کندل اول میرسد. در واقع، بدنه کندل دوم بدنه کندل اول را میپوشاند و از طرفی، حجم معاملات نیز افزایش مییابد.
در این مرحله، خریداران پوزیشنهای خود را میبندند. از طرفی فروشندگان، به دنبال نقاط ورود پرسود در بازار و باز کردن ترید شورت (فروش) هستند.
در صورت مشاهده علائم زیر، سیگنال بازگشت روند قدرت بیشتری مییابد:
- هر چه بدنه کندل نزولی پوشا بزرگتر باشد و بدنه کندل صعودی کوتاهتر باشد، سیگنال قدرتمندتری برای بازگشت نزولی حاصل میشود.
- شاخ کوتاه یا عدم وجود شاخص در کندل نزولی، نشاندهنده فشار فروش پرقدرت و افزایش سرعت روند نزولی است.
- گپ بزرگتر بین کندلها نیز قدرت بیشتر سیگنال بازگشتی را نشان میدهد.
- اگر کندل نزولی نهتنها بدنه کندل صعودی بلکه شدوهای آن را بپوشاند، کندل پرقدرت تری است.
مثالهایی از الگوی پوشای نزولی
- چارت زیر در مورد سهام آدیداس است که یک الگوی پوشای نزولی را نشان میدهد. پس از تشکیل روند صعودی، قیمت دارایی در ناحیه مقاومت کلیدی، معکوس شده است.
خریداران تلاش کردند تا قیمت را از سطح حمایت بالا ببرند، اما مجموعهای از الگوهای پوشای نزولی در این ناحیه تشکیل شده است. سیگنال بازگشت روند با عدم وجود شاخ در هر دو کندل اول و دوم، قدرت بیشتری گرفته است. کاهش حجم در طی شکلگیری کندل اول و افزایش آن در طی شکلگیری کندل پوشا، تأیید دیگری بر شکلگیری این الگو است. آخرین سیگنال تأییدی برای بازکردن ترید شورت، شکست سطح حمایت اول و سپس کاهش معنادار قیمت است.
- مثال زیر، در مورد الگوی پوشای نزولی در چارت ساعتی EURUSD است. هنگام معامله فارکس، میتوانید الگوی پوشا را بدون گپ قیمت مشاهده کنید. این موضوع ناشی از معامله جفتارزها بدون اختلال به جز در اواخر هفته است. در این حالت، ممکن است گپ قیمت به دلیل برخی از عوامل بنیادی ایجاد شود.
پس از تشکیل الگوی پوشای نزولی، قیمت نزول کرده و روند نزولی آغاز شده است. روند نزولی با دو الگوی بازگشتی چکش و چکش معکوس، متوقف شد.
تفاوت الگوهای پوشای صعودی و نزولی
الگوهای پوشای صعودی و نزولی، مخالف یکدیگر هستند. بااینحال، هر دو کندل درباره بازگشت قیمت و ارائه سیگنالهای قدرتمند به تریدرهای بازار هشدار میدهند.
در جدول زیر، به اطلاعات بیشتری درباره تفاوتهای بین این دو الگو اشاره کردهایم.
| الگوی پوشای نزولی | الگوی پوشای صعودی |
| در ناحیه مقاومت پس از روند صعودی ایجاد میشود. | در ناحیه حمایت پس از یک روند نزولی ایجاد میشود. |
| نشاندهنده آغاز شکلگیری روند نزولی است. | نشاندهنده آغاز تشکیل روند صعودی است. |
| کندل پوشای نزولی با گپ قیمت (رو به بالا) ایجاد میشود. این گپ پایینتر از قیمت باز شدن کندل قبل، بسته میشود. | کندل پوشای صعودی با گپ قیمت (رو به پایین) باز میشود. این گپ بالاتر از قیمت بازشدن کندل قبل بسته میشود. |
مزایا و معایب الگوی پوشا
تردیدی نیست که تمامی الگوهای تحلیل تکنیکال ، مزایا و معایبی دارند. در این قسمت و در جدول زیر، به مهمترین موارد اشاره کردهایم.
| مزایا | معایب |
|
نشانهای از تغییر روند این الگو غالباً، تغییر معنادار در احساسات بازار از روند نزولی و صعودی و بالعکس را نشان میدهد که برای تریدرها بسیار ارزشمند است. |
امکان ارائه سیگنال اشتباه این الگو مانند سایر اندیکاتورهای تکنیکال، ممکن است سیگنالهای اشتباهی را ایجاد کند و در صورت عدم استفاده از سایر روشهای تحلیلی، باعث زیان تریدرها شود. |
|
امکان شناسایی ساده شناسایی این الگو در چارتهای کندلی نسبتاً ساده است و برای تریدرهای تازهکار و مجرب، قابلشناسایی است. |
تأخیر در ورود ممکن است تریدرها با تأخیر زیاد بهخاطر انتظار برای تکمیل روند، وارد معامله شوند. |
|
تأیید بازگشت روند با وجود حجم معاملاتی بالا، میتوان الگوی پوشای صعودی را تأیید قابل اطمینانی برای بازگشت قیمت تلقی کرد. |
ریسک اتکای بیش از حد به این الگو اتکای صرف به الگوی پوشا بدون در نظر گرفتن عوامل دیگر بازار، میتواند منجر به نگاهی محدود نسبت به تغییرات بازار شود. |
|
انعطافپذیری میتوان این الگو را در سراسر تایم فریمها و بازارهای مختلف اعمال کرد و کارایی آن را برای استراتژیهای معاملاتی مختلف ارتقا داد. |
|
|
دقت بالا از نگاه بسیاری از کارشناسان بازارهای مالی، الگوی پوشا یکی از بهترین و مطمئنترین الگوهایی است که از دقت بالایی برخوردار است. |
نحوه استفاده از کندل پوشا در استراتژی های معاملاتی
در استراتژی بازگشت کندل پوشا، پوزیشن در بازگشت روند پس از تشکیل الگو باز میشود. جهت معامله با الگوی پوشا در دو حالت کندل صعودی و نزولی، بهصورت زیر عمل میکنیم.
کندل پوشای صعودی
تشکیل الگوی پوشای صعودی در کف پس از یک دوره نزولی طولانی، نشاندهنده بازگشت احتمالی قیمت است. معامله پوشای صعودی را درباره مثال جفتارز GBPUSD در نظر بگیرید. چارت H4 زیر، نشاندهنده چندین الگوی بازگشتی پوشای صعودی و چکش در نزدیکی سطح حمایت ۱.۲۳۳۱ است. سپس روند قیمت معکوس شده و به مقاومت ۱.۲۴۹۳ رسیده است. سپس شاهد اصلاح قیمت هستیم.
بااینحال، واضح است که قیمت به کف رسیده است؛ بنابراین پس از ظاهر شدن الگوی پوشای نخست در سطح ۱.۲۳۸۵، امکان باز کردن ترید لانگ مهیا شد. همچنین حد ضرر نیز در پایین سطح حمایت در سطح ۱.۲۳۰۴ لحاظ شد. سپس مجموعه دیگری از الگوهای پوشای صعودی و چکش در چارت تشکیل شد. کفها و سقفهای قیمت نیز ایجاد شده که علامت دیگری از بازگشت صعودی است.
فرصت دوم باز کردن ترید لانگ، در سطح ۱.۲۴۳۹ بوده است. حد ضرر کمی پایینتر در سطح ۱.۲۳۵۸ لحاظ شد. شکست مقاومت کلیدی در سطح ۱.۲۴۹۳، باعث شد اولین هدف در سطح ۱.۲۵۷۴ در نظر گرفته شود. در این حالت، امکان گرفتن سود %۵۰ و بستن بخشی از ترید و انتظار برای رسیدن به اهداف دوم و سوم میسر بود.
کندل پوشای نزولی
الگوی کندل نزولی در سقف پس از روند صعودی طولانی، شکل گرفته است. به مثال زیر در مورد تشکیل الگوی پوشای نزولی در مورد سهام تسلا توجه کنید. تصویر زیر نشان میدهد که این سهم به ۳۱۰.۰۰ رسیده و نتوانسته سطح مقاومت را بشکند.
قیمت تا مدتزمان زیادی در کانال ۲۶۸-۳۱۰ بوده است و الگوی بازگشتی را تشکیل داده است. اولین سیگنال بازگشت، تشکیل الگوی ستاره شامگاهی (الگوی نزولی) است که به خریداران هشدار میدهد تا ترید لانگ خود را ببندند. دو الگوی بازگشتی دیگر شامل الگوی مرد آویخته و ابر تیره پوشاننده نیز تشکیل شده اند.
پیش از بازگشت نهایی و شکست سطح حمایت کلیدی در ۲۶۸.۰۰، مجموعه ای از الگوهای پوشای نزولی در چارت تشکیل شده اند. الگوی تشکیل شده پس از تست دوباره سطح ۳۱۰، به سیگنالی برای باز کردن ترید شورت با اهداف ۲۶۸، ۲۲۶، ۱۹۴.۵، ۱۶۳، ۱۴۲ تبدیل شد. حد ضرر نیز کمی بالاتر در حدود ۳۲۰.۵ اعمال شد.
چگونه با الگوی پوشا معامله کنیم؟
میتوانید با انجام مراحل زیر، از الگوی پوشا در معاملات خود استفاده کنید:
- ابتدا، پس از انتخاب ابزار معامله، نزدیکترین سطوح حمایت و مقاومت را تعیین کنید.
- از اندیکاتورهای مطرح تکنیکال مانند RSI، MACD و اندیکاتورهای حجمی استفاده کنید.
- در صورت مشاهده الگوی پوشای صعودی، با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال و سایر الگوهای کندلاستیک، منتظر تأیید این الگو باشید.
- تنها پس از تأیید، میتوان گفت که روند صعودی و رشد قیمت آغاز شده است. پس از تثبیت قیمت بالاتر از سطح حمایت اول، میتوانید ترید لانگ را باز کنید.
- لازم است تا حد ضرر پایینتر از سطح مقاومت اول باشد.
کلام پایانی
الگوی پوشا، یکی از مهمترین و معتبرترین الگوهای کندلی در تحلیل تکنیکال است که تریدرها میتوانند در تمامی بازارهای مالی و در تایم فریمهای مختلف از آن استفاده کنند. معاملهگران از این الگو برای تشخیص بازگشت روند و ورود به پوزیشنهای معاملاتی خود بهره میبرند. البته این الگو، جزو الگوهای تأخیری محسوب میشود و ممکن است تریدر با تأخیر بهخاطر انتظار برای تکمیل تشکیل روند، وارد معامله شود. دراینخصوص، توصیه میشود از سایر اندیکاتورهای تکنیکال در کنار این الگو استفاده شود.
سوالات متداول
الگوی پوشا چیست؟
الگوی پوشا از دو کندل صعودی و نزولی در چارت قیمت تشکیل شده است. این الگو اساسا برای تشخیص بازگشت روند استفاده می شود.
آیا الگوی پوشا دقیق است؟
بر اساس برآورد تحلیل گران، دقت الگوی پوشا حدود %۶۳ است و جزو مطمئن ترین الگوهای بازگشتی محسوب می شود.
بهترین تایم فریم برای الگوی پوشا چیست؟
هر چه تایم فریم بالاتر باشد، تایید الگوی پوشا ساده تر خواهد بود. به طور کلی، تایم فریم های دو ساعتی و چهارساعتی برای تشخیص این الگو مطلوب است.
الگوی پوشا چه مزایایی دارد؟
امکان تشخیص بازگشت روند، دقت بالا، تشخیص ساده، امکان استفاده در کلیه بازارها و تایم فریم ها، جزو مهم ترین مزایای این الگو هستند.
