متخصصان و کارشناسان بازارهای مالی با سالها مطالعه، به تکنیکها و استراتژیهای گوناگونی جهت مطالعه چارت قیمت داراییها دست یافتهاند. این تکنیکها در نهایت به پیشبینی حرکت قیمت کمک میکنند. الگوی کف و سقف دوقلو در میان مطرحترین الگوهای کندلی در تحلیل تکنیکال قرار دارد که برای بازگشت احتمالی روند قیمت و همچنین ورود به یک پوزیشن معاملاتی استفاده میشود. در این مقاله میخواهیم با هر دو الگو آشنا شده و خصوصیات آنها را بررسی کنیم. با ما همراه باشید.
الگوی سقف دوقلو چیست؟
الگوی سقف دوقلو، در انتهای یک رالی صعودی یا روند صعودی تشکیل میشود. در روند صعودی، قیمت سقف جدیدی را ثبت کرده و نواحی مقاومتی متفاوتی را ایجاد میکند. اما زمانی که قیمت روند رنجی بین همان ناحیه مقاومت داشته و دو بار به آن سطح مقاومت میرسد، الگوی سقف دوقلو تشکیل میشود. در این حالت، قیمت از یک نقطه مشخص، بالاتر نمیرود. این حالت، سیگنال آغاز بازگشت روند قیمت است. اگر الگوی سقف دوقلو در ناحیه عرضه تشکیل شود، در این صورت به احتمال زیاد، قیمت پس از تشکیل الگو، نزول خواهد داشت.
شکل این الگو، شبیه حرف M است. در این الگو، نقاط قله M در ناحیه مقاومت هستند و از آن نقطه، امکان بالاتر رفتن قیمت وجود ندارد. پس از تشکیل الگوی M، نقطه شکست در ناحیه حمایت ایجاد شده و از آن نقطه، روند نزولی آغاز میشود.
نحوه تشخیص الگوی سقف دوقلو
الگوی سقف دوقلو به شناسایی زمان نزول قیمت یک دارایی کمک میکند. به شکل زیر دقت کنید:
افزایش تدریجی
این الگو در یک رالی صعودی تشکیل شده است. در رالی صعودی، قیمت دائماً به قلههای جدیدی میرسد. بااینحال زمانی که افزایش قیمت متوقف شده و قیمت در یک محدوده، دو بار به یک قله میرسد، الگوی سقف دوقلو تشکیل میشود. در واقع در این حالت فشار خرید متوقف شده و فروشندگان به بازار مسلط میشوند.
قله یکسان
هنگامی که قیمت نمیتواند پس از رسیدن به یک قله افزایش پیدا کند، الگوی M شکل ایجاد میشود. هنگامی که این الگو پس از کاهش فشار خرید ساخته میشود، میتوان شاهد آغاز یک روند نزولی پس از اتمام روند صعودی بود.
نقطه شکست
پس از این که قیمت دو بار به یک قله رسیده و سپس کاهش مییابد، به احتمال زیاد میتوان شاهد بازگشت روند پس از عبور قیمت از خط گردن بود. در این حالت، نقطه شکست (بریکاوت) هنگامی تشکیل میشود که قیمت از خط گردن عبور کند؛ بنابراین، میتوان شاهد فروش بیشتر مشارکتکنندگان بازار در این نقطه بود.
الگوی کف دوقلو چیست؟
الگوی کف دوقلو در انتهای یک رالی صعودی یا روند نزولی تشکیل میشود. در روند نزولی، قیمت دائماً در حال ثبت کف تازهای است و نواحی حمایتی متفاوتی را ایجاد میکند. اما زمانی که قیمت در یک محدود رنج دو بار به یک کف میرسد، الگوی کف دوقلو ایجاد میشود. در این حالت، قیمت پس از یک نقطه مشخص، شروع به سقوط میکند. در این نقطه در روند نزولی، هیچ ناحیه حمایتی تازهای ایجاد نمیشود.
بنابراین هنگامی که قیمت یک دارایی از یک سطح حمایت مشخص پایینتر نرود، الگوی کف دوقلو ایجاد میشود. این حالت، سیگنال آغاز روند بازگشتی در قیمت است؛ بنابراین انتظار میرود که قیمت از این نقطه بالاتر برود.
شکل این الگو، بهصورت W شکل است. در این حالت، نقاط کف W در ناحیه حمایت هستند و قیمت پایینتر از این سطح حمایت نخواهد رفت. پس از تشکیل الگوی W، نقطه شکست در سطح مقاومت پدیدار میشود و سپس روند صعودی آغاز میشود. الگو زمانی تشکیل میشود که فشار فروش در بازار کاهش یافته و قدرت خریداران افزایش مییابد.
نحوه تشخیص الگوی کف دوقلو
الگوی کف دوقلو به شناسایی زمان بازگشت قیمت و تشکیل روند صعودی کمک میکند. به شکل زیر توجه کنید:
روند نزولی
این الگو در یک رالی نزولی تشکیل میشود. در رالی نزولی، قیمت کفهای جدیدی را ثبت میکند. اما در یک نقطه، کاهش قیمت متوقف شده و دو بار به یک کف قیمت میرسد و در این نقطه، الگوی کف دوقلو تشکیل میشود. علت این موضوع، توقف فشار فروش و سیطره خریداران بر بازار است.
کف یکسان
هنگامی که قیمت نمیتواند به کف جدیدی برسد، یک الگوی W شکل تشکیل میشود. پس از کاهش فشار فروش و تشکیل الگو، میتوان شاهد بازگشت روند صعودی بود.
نقطه شکست
پس از این که قیمت دو بار به یک کف میرسد، به احتمال زیاد میتوان شاهد روندی صعودی پس از عبور قیمت از خط گردن بود. در این حالت، نقطه شکست هنگامی مشاهده میشود که قیمت از خط گردن عبور کند. سپس میتوان شاهد افزایش قیمت بود.
مقایسه دو الگوی کف و سقف دوقلو
در جدول زیر، مقایسهای بین دو الگوی کف و سقف دوقلو انجام شده است.
| کف دوقلو | سقف دوقلو |
| میتوان این الگو را صرفاً پس از یک روند نزولی تأیید کرد. | میتوان این الگو را صرفاً پس از یک روند صعودی تأیید کرد. |
| دارای دو کف متوالی است (W شکل) | دارای دو سقف متوالی است (M شکل) |
| قیمت دو بار به یک سطح حمایت میرسد | قیمت دو بار به یک سطح مقاومت میرسد |
| نقطه شکست منجر به روند صعودی میشود | نقطه شکست منجر به روند نزولی میشود |
| نقطه شکست پایینتر از سطح مقاومت، تأییدکننده الگو است. | نقطه شکست پایینتر از سطح حمایت، تأییدکننده الگو است. |
آموزش معامله با الگوی سقف دوقلو
حال که با نحوه شناسایی الگوی سقف دوقلو آشنا شدید، چه زمانی برای معامله با این الگو مناسب است؟ آیا باید در قله دوم، وارد پوزیشن شورت (فروش شد)؟ یا در کندل شکست خط گردن معامله را آغاز کنیم؟
بهترین روش، منتظر شدن برای شکست تأیید شده الگوی M شکل و بسته شدن کندل پایینتر از خط گردن است. سپس معامله شورت را با بسته شدن کندل آغاز کنید یا منتظر بمانید تا تأیید بیشتری با ریتست خط گردن بگیرید.
توصیه میشود حتماً تا زمان شکست خط گردن منتظر بمانید، زیرا شما میخواهید بر خلاف روند قبل، معامله کنید. ممکن است قیمت پیش از یک روند صعودی دیگر، در محدوده رنج قرار بگیرد. به مثال زیر که چارت فیوچرز طلا است، دقت کنید. احتمالاً یک الگوی سقف دوقلو در حال تشکیل شدن است، اما قیمت در نهایت به سمت بالا حرکت کرد (سطح مقاومت را شکست) و روند صعودی ادامه یافت.
الگوی سقف دوقلو تنها زمانی معتبر است که کندل استیک پایینتر از خط گردن تشکیل شود و قیمت به سمت پایین شکسته شود. با انتظار برای تأیید الگو، شانس خود را برای معامله موفق با الگوی سقف دوقلو بالاتر میبرید.
مثال از الگوی سقف دوقلو
در این قسمت، مثالهایی از الگوی سقف دوقلو را در چارتهای بازارهای مختلف بررسی میکنیم. ابتدا نگاهی به شکلگیری الگوی سقف دوقلو با سقفهای برابر (ارتفاع یکسان) میکنیم. میتوان این الگوی کلاسیک سقف دوقلو را بهسادگی تشخیص داد و با دو سقف در یک ناحیه مقاومت، شناسایی کرد.
به مثال زیر که چارت فیوچرز بیت کوین (BTCSDT) را در تایم فریم 4H نشان میدهد، دقت کنید. اولین و دومین سقف، تقریباً ارتفاع یکسانی در قیمت ۲۲۴۴۸ دلار دارند و خط گردن در قیمت ۱۹۷۴۰ دلار قرار گرفته است.
با اندازهگیری فاصله از سقفها تا خط گردن، میتوانیم اندازه حرکت بعدی قیمت را حدس بزنیم. حرکت اندازهگیری شده، فاصله مورد انتظار جابهجایی قیمت پس از شکست خط گردن سقف دوقلو است.
در مثال بعد، تشکیل الگوی سقف دوقلو با قلههای نابرابر را بررسی میکنیم. در این الگو، سقف دوم الگو، کمی پایینتر یا کمی بالاتر از سقف اول است. در مثال زیر که چارت فیوچرز نقره در سال ۲۰۲۲ است، میتوان قله دوم را مشاهده کرد که کمی کوتاه تر از قله اول است.
در این قسمت نگاهی به شکلگیری ناقص الگوی سقف دوقلو داریم. با مشاهده مثال زیر، خواهید دید که چرا باید با الگوی سقف دوقلو، صرفاً با تأیید شکست قیمت، وارد معامله شوید.
CME از ماه اوت تا اکتبر ۲۰۲۳ در حال تشکیل الگوی سقف دوقلو بوده است. در چارت زیر، میتوانیم روند صعودی و الگوی سقف دوقلوی کلاسیک (با ارتفاع تقریباً برابر) را ببینیم. بااینحال، از آنجایی که هیچ کندلی پایینتر از خط گردن بسته نشده است و قیمت بالاتر از سقفها حرکت کرده است، میتوان این الگو را الگوی سقف دو قلوی تأیید نشده تلقی کرد. الگوی زیر معتبر نیست، زیرا هیچ کندلی پایینتر از خط گردن بسته نشده است؛ بنابراین نباید وارد معامله شد.
بهترین اندیکاتور برای الگوی سقف دوقلو
الگوهای سقف دوقلو بیشتر با سطوح مقاومت، خط روند یا اندیکاتورهای مومنتومی معامله میشوند. این ابزارهای تحلیل تکنیکال به شما کمک میکنند تا با سیگنالهای اشتباه مواجه نشده و در زمان بهتری وارد معامله شوید.
واگرایی RSI
واگرایی نزولی هنگامی رخ میدهد که قیمت سقف بالاتری را تشکیل میدهد، اما RSI سقف پایینتری را میسازد. این حالت نشاندهنده کاهش قدرت مومنتوم خرید و بیثباتی روند صعودی است. همچنین RSI میتواند زمان اشباع خرید یک دارایی را در انتهای یک روند شناسایی کند.
MFI
این شاخص، نشاندهنده شاخص جریان پول است و میزان پول وارد شده به یک دارایی را نشان میدهد. اگر حرکت جریان پول کند شود، این حالت نشاندهنده تضعیف قدرت خرید و بازگشت احتمالی روند است. MFI میتواند اطمینان شما را در صورت شکست نزولی قیمت افزایش دهد و شما با اطمینان بیشتری وارد پوزیشن شورت شوید.
سطوح مقاومت
اگر قلهها در سطح مقاومت معتبر گذشته تشکیل شوند، احتمال تشکیل الگوی سقف دوقلو افزایش مییابد.
معامله با الگوی کف دوقلو
اولین موضوع مهم درباره معامله با الگوی کف دوقلو، یافتن محل مناسب برای ورود به پوزیشن است. بسیاری از تریدرها بهاشتباه تصور میکنند که ورود در زمان شکست الگو و زمانی که ورود با ریتست خط گردن همراه است، انجام میشود. به تصویر ریتست خط گردن توجه کنید:
در تصویر بالا توجه کنید که چگونه بازار خط گردن را بهعنوان حمایت جدید، ریتست کرده است. این ریتست، فرصت مناسبی را برای ما جهت خرید در سطح حمایت با معکوس شدن جهت بازار فراهم میکند.
به مثال زیر که چارت NZDUSD و تشکیل الگوی کف دوقلو را نشان میدهد توجه کنید.
در این مثال، ما برای ریتست خط گردن بهعنوان حمایت جدید صبر کردیم. سپس امکان بررسی تایم فریم پایینتر برای مشاهده پرایساکشن صعودی برای تأیید احتمال حفظ این سطح وجود داشت. توجه کنید که چگونه بازار فوراً پس از ریتست خط گردن بهعنوان حمایت جدید، وارد رالی صعودی شده است.
شناسایی هدف قیمت در الگوی کف دوقلو
ابتدا باید دانست که امکان تعیین هدف قیمت با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت ساده وجود دارد. این موضوع صرفنظر از نحوه تشکیل الگوی پرایس اکشن صحیح است. برای یافتن هدف حرکت در الگوی کف دوقلو، باید فاصله از دو کف تا خط گردن را در نظر گرفته و همان فاصله را برای هدف قیمت و حرکت آینده بازار در رالی صعودی، در نظر بگیریم. به مثال زیر درباره چگونگی تعیین هدف قیمت در چارت NZDUSD بازار فارکس توجه کنید.
در مثال بالا، فاصله از کف دوقلو تا خط گردن، ۱۷۰ پیپ است؛ بنابراین ما فاصله ای حدود ۱۷۰ پیپ را بالاتر از خط گردن در نظر می گیریم تا هدف قیمت خود را بیابیم.
کلام پایانی
دو الگوی کف و سقف دوقلو، از کارایی زیادی در تشخیص بازگشت احتمالی قیمت در بازارهای مالی گوناگون برخوردار هستند. هر چند این الگوها میتوانند اطلاعاتی را درباره تغییرات احساسات بازار در اختیار تریدرها قرار دهد، اما لازم است تا معاملهگران برای عدم مواجهه با سیگنالهای کاذب و زیان احتمالی، حتماً از اندیکاتورهای معتبر تحلیل تکنیکال و البته روشهای مدیریت ریسک همچون تعیین حد ضرر استفاده کنند تا در صورت تحلیل اشتباه، با ضرر قابلتوجهی مواجه نشوند.
سوالات متداول
چگونه می توان با الگوی سقف دوقلو معامله کرد؟
الگوی سقف دوقلو، حرکت احتمالی نزولی بازار و فرصت های احتمالی فروش را نشان می دهد. شما می توانید در زمان شکست خط گردن، وارد معامله شده و حد ضرر خود را بالاتر از سقف الگو در نظر بگیرید. همچنین حد سود خود را معادل فاصله سقف تا خط گردن قرار دهید.
آیا الگوی سقف دوقلو نزولی است؟
بله الگوی سقف دو قلو (به صورت M شکل)، یک سیگنال بازگشتی نزولی است.
آیا الگوی سقف دو قلو، سیگنال خرید است یا فروش؟
الگوی سقف دو قلو، پایان روند صعودی را نشان می دهد؛ در نتیجه با تشکیل این الگو در بازار، پیش از نزول قیمت، از پوزیشن لانگ (خرید) خارج شده و با رعایت شرایط لازم، وارد پوزیشن شورت (فروش) شوید.
الگوی کف دو قلو چیست؟
الگوی کف دو قلو، یکی از الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال است که بازگشت روند در بازار را نشان می دهد. در حالت کلاسیک این الگو، دو کف با ارتفاع یکسان در یک سطح حمایت تشکیل می شوند.
چگونه می توان با الگوی کف دوقلو معامله کرد؟
برای معامله با این الگو، ابتدا باید الگوی کف دو قلو را در چارت شناسایی کنید. سپس نقطه ورود را تعیین کنید (شکست قیمت بالاتر از سطح مقاومت). در مرحله بعد، حد سود و حد ضرر خود را تعیین کنید.
