امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ارائه خدمات بانکی بدون نیاز به اعتماد، به سرعت چشم انداز مالی را متحول می کند. با این وجود، با چالش های متعددی مواجه است که مانع از پذیرش گسترده آن می شود. در حال حاضر یکی از مبرم ترین مسائل کمبود نقدینگی کافی است. به عنوان مثال، بیت کوین (BTC) دارای بیشترین ارزش بازار در بخش ارزهای دیجیتال، تقریباً ۴۲۰ میلیارد دلار است. با این حال، بلاک چین آن قراردادهای هوشمند را تسهیل نمی کند و در نتیجه دخالت آن در DeFi را محدود می کند. برعکس، بلاک چین اتریوم میزبان بیشترین تعداد پروتکل های DeFi است، اما ارزش بازار توکن بومی آن، ETH، ۱۸۶ میلیارد دلار است. با توجه به اینکه DeFi برای تامین نقدینگی به کاربران وابسته است، دستیابی به قابلیت همکاری زنجیره ای ضروری است، اگرچه ثابت شده است که این یک چالش مهم است. تا به امروز، ابتکارات با هدف افزایش قابلیت همکاری در بین شبکه های بلاک چین، توسعه دهندگان را به ایجاد توکن های پیچیده ای سوق داده است که می توانند در پلتفرم های مختلف بلاک چین عمل کنند و در نتیجه درجه ای از عملکرد زنجیره ای متقابل را معرفی کنند.
رپد توکن چیست؟
رپد توکن به ارز دیجیتالی اطلاق می شود که با نسبت ۱:۱ به ارز دیجیتال دیگری پیوند داده شده است. در اصل، ارزش رپد توکن به طور مداوم با دارایی زیربنایی مطابقت دارد. این ترتیب به دارندگان Wrapped توکن اجازه می دهد تا هر زمان که خواستند، آن ها را با دارایی اصلی مبادله کنند.
توکن های پیچیده و نمونه های اصلی آن ها بر روی بلاک چین های متمایز کار می کنند، که اولی معمولاً روی بلاک چین هایی کار می کند که امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را تسهیل می کنند. این ویژگی توکن های پیچیده را قادر می سازد تا به عنوان یک اتصال بین شبکه های بلاک چین متفاوت عمل کنند، در نتیجه قابلیت همکاری و افزایش نقدینگی در پروتکل های DeFi را افزایش می دهند، که به نوبه خود کاربرد کلی ارزهای دیجیتال را بالا می برد.
رپد توکن چگونه کار می کند؟
کاربران می توانند رپد توکن را با ایجاد آن ها به طور مستقل یا با خرید آن ها از صرافی های متمرکز یا صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال به دست آورند. فرآیند بسته بندی توکن ها مستلزم یافتن بازرگانان برای یک توکن خاص و انتقال توکن ها به این تجار است. متعاقباً، بازرگانان دارایی های دیجیتال را به یک متولی می فرستند، که نسخه های بسته بندی شده را با نسبت ۱:۱ ضرب می کند و توکن های زیرین را در یک خزانه دیجیتال ایمن می کند. هنگامی که کاربران از رپد توکن خود استفاده کردند، می توانند با درخواست از تاجر برای ارسال یک درخواست سوزاندن به نگهبان برای مقدار مشخصی توکن، آن ها را بازخرید کنند. در نهایت، متولی رپد توکن را حذف می کند و دارایی های اصلی را به کاربر باز می گرداند. برای شفافیت، متولی با دقت تمام تراکنش های ضرب و سوزاندن را در زنجیره ثبت می کند و تضمین می کند که رپد توکن به طور پیوسته پیوند ۱:۱ خود را با دارایی اصلی حفظ می کنند.
نمونه هایی از رپد توکن
ظهور Wrapped توکن به دلیل لزوم اتصال شبکه های بیت کوین و اتریوم انجام شد که منجر به توسعه بیت کوین پیچیده (wBTC) شد که یک نمایندگی ERC-20 از بیت کوین است. wBTC به عنوان شناخته شده ترین توکن پیچیده شناخته می شود و در حال حاضر به عنوان هجدهمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، با ارزش بیش از ۵ میلیارد دلار در رتبه بندی قرار دارد. مهم است که مشخص شود wBTC عنوان بزرگترین توکن پیچیده موجود را دارد.
پس از wBTC، دومین توکن بزرگ پیچیده renBTC است که همچنین یک توکن ERC-20 است و در پروتکل Ren یکپارچه شده است. با ارزش بازار بیش از ۸۰ میلیون دلار، renBTC عملکرد مشابه wBTC را انجام می دهد.
در رتبه سوم از نظر ارزش بازار، Wrapped NXM (wNXM) قرار دارد که به کاربران امکان می دهد NXM، توکن اصلی پلتفرم Nexus Mutual را فراتر از محدودیت های پروتکل معامله کنند.
بازار ارزهای دیجیتال دارای بیش از ۲۰ توکن پیچیده است که مجموعا دارای ارزش بازار ۵.۳۱ میلیارد دلار هستند.
رپد توکن روی اتریوم
یک نمونه قابل توجه از یک توکن پیچیده در شبکه اتریوم، اتریوم پیچیده شده (wETH) است. ایجاد یک نسخه پیچیده از ETH ممکن است در ابتدا غیر منطقی به نظر برسد. با این حال، مهم است که بدانیم ETH قبل از معرفی استاندارد ERC-20 برای صدور توکن است. در نتیجه، ETH با مشخصات ERC-20 مطابقت ندارد.
برای رفع این محدودیت، توسعه دهندگان اتریوم پیچیده (wETH) را برای تسهیل استفاده از ETH در برنامه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) معرفی کرده اند. با توجه به اینکه بخش قابل توجهی از فعالیت های DeFi در اتریوم انجام می شود، بسیاری از برنامه های غیرمتمرکز (dApps) تبدیل ETH به توکن های ERC-20 را ضروری می کنند و wETH به طور موثر این تبادل را ساده می کند.
توکن های پیچیده دیگر روی پلتفرم اتریوم عبارتند از wBTC، wNXM، wDGLD و wCRO، در میان توکن های مختلف دیگر مطابق با ERC-20 که بر روی بلاک چین های متمایز از اتریوم کار می کنند.
مزایای استفاده از رپد توکن
توکن های پیچیده، عملکرد ارزهای دیجیتال را با گسترش دامنه بلاک چین هایی که می توانند روی آن ها کار کنند، افزایش می دهند. این ابزار افزایش یافته به قدردانی از شبکه های ارزهای دیجیتال کمک می کند و در نتیجه توسعه این طبقه دارایی در حال ظهور را تسریع می بخشد.
با استفاده از Wrapped توکن ، دارندگان ارزهای دیجیتال می توانند دارایی های دیجیتال خود را با وام دادن به آن ها از طریق پروتکل های مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای ایجاد علاقه استفاده کنند. علاوه بر این، دارندگان این گزینه را دارند که این توکن ها را به اشتراک بگذارند، در نتیجه نقدینگی را برای اکوسیستم DeFi فراهم می کنند، که به نوبه خود به سهامداران با بازدهی جذاب پاداش می دهد.
علاوه بر این، Wrapped توکن نقش مهمی در کاهش هزینه ها و مدت تراکنش دارند. به عنوان مثال، استفاده از یک نسخه پیچیده بیت کوین در یک بلاک چین مقیاس پذیرتر می تواند هزینه ها را به میزان قابل توجهی کاهش دهد و پردازش سریع تر تراکنش ها را تسهیل کند.
نحوه سپرده گذاری، برداشت و معامله رپد توکن
فرآیندهای سپرده گذاری، برداشت و معامله رپد توکن را می توان از طریق صرافی هایی انجام داد که این توکن ها را تسهیل می کنند. به عنوان مثال، KuCoin امکان واریز و برداشت Wrapped توکن خاص، از جمله WBTC را می دهد. به طور معمول، یک توکن پیچیده ممکن است دارای یک جفت معاملاتی مستقل نباشد. برای افزایش نقدینگی، صرافی های متمرکز اغلب توکن هایی را از بلاک چین های مختلف به عنوان معادل های بومی آن ها اعتبار می دهند، مشابه نحوه اعتباردهی USDT در شبکه های Tron و Ethereum. با این وجود، استثناهایی وجود دارد، مانند WBTC، که دارای جفت های معاملاتی متمایز مانند WBTC/BTC است.
در آخر
توکن های پیچیده برای برقراری ارتباط بین بلاک چین های مختلف ضروری هستند. این قابلیت همکاری فراهم کردن نقدینگی قابل توجهی را برای بخش DeFi و اکوسیستم ارزهای دیجیتال گسترده تر تسهیل می کند، زیرا شبکه ها می توانند به طور یکپارچه سرمایه ای را که دارند مبادله کنند. در حالی که توکن های پیچیده در حال حاضر بر روی چارچوب های متمرکزی کار می کنند که اعتماد کاربر به بازرگانان و متولیان را ضروری می کند، پیشرفت های آینده ممکن است جایگزین های کاملاً غیرقابل اعتمادی را معرفی کنند و کاربران را در چشم انداز ارزهای دیجیتال توانمند کنند.
سوالات متداول
وظیفه رپد توکن چیست؟
یک Wrapped توکن به عنوان یک ارز دیجیتال عمل می کند که ارزش یک ارز دیجیتال دیگر را در یک بلاک چین متمایز نشان می دهد. این فرآیند شبیه تبدیل یک دارایی فیزیکی به فرمت دیجیتالی است که به آن امکان می دهد در پلتفرم ها و اکوسیستم های مختلف که بومی آن نیستند، به طور موثر عمل کند.
رپد توکن شامل چه مواردی است؟
رپد توکن شامل ایجاد توکن های رمزنگاری پیچیده شده است که به ارزش یک ارز دیجیتال اصلی یا دارایی های دیگر مانند طلا، سهام، سهام و املاک و مستغلات مرتبط هستند، که سپس می توانند در پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار گیرند. دارایی اصلی در یک صندوق دیجیتال ایمن می شود و در نتیجه توکن جدیدی صادر می شود که می تواند برای تراکنش ها در پلتفرم های جایگزین استفاده شود.
خطرات بالقوه مرتبط با رپد توکن چیست؟
چندین خطر فنی وجود دارد، از جمله احتمال وجود اشکال در قراردادهای هوشمند، تلاش برای هک، ازدحام شبکه یا سایر عوارض. چنین مسائلی می تواند روی توکن های پیچیده یا بلاک چین هایی که روی آن ها معامله می شوند تأثیر منفی بگذارد. مانند همه دارایی های دیجیتال، عملکرد رپد توکن به قابلیت اطمینان زیرساخت های فناوری و نرم افزار زیربنایی بستگی دارد.
wBTC چقدر امن است؟
بیت کوین پیچیده (WBTC) معمولاً از نقطه نظر فنی ایمن تلقی می شود، زیرا توسط بیت کوین پشتیبانی می شود و بر روی پلتفرم های قابل اعتمادی مانند اتریوم یا زنجیره هوشمند بایننس کار می کند. با این حال، نگرانی اولیه در مورد wBTC در لزوم اعتماد به متولی مسئول حفظ ارزش آن است که عنصری از تمرکز را معرفی می کند.
نویسنده : ماهان نیروبخش
