لیکویید شدن شرکت های کریپتویی به چه معناست؟

دیوید، یک حسابدار رسمی رسمی (CPA)، در حسابداری مالی، برنامه ریزی مالیاتی و آماده سازی برای افراد و شرکت ها، و همچنین سرمایه گذاری و استراتژی های بازنشستگی تخصص دارد. او با موفقیت به مشتریان متعددی در بهبود شیوه های حسابداری، تنظیم بودجه و کاهش بدهی های مالیاتی آن ها کمک کرده است.

در حوزه مالی و اقتصادی، لیکویید شدن به فرآیند خاتمه یک تجارت و تخصیص دارایی های آن به طلبکاران و سایر مدعیان اشاره دارد. این فرآیند معمولاً زمانی به وجود می آید که یک شرکت با ورشکستگی مواجه می شود، که نشان دهنده ناتوانی آن در انجام تعهدات مالی در زمان سررسید آن ها است. با توقف فعالیت کسب وکار، دارایی های باقی مانده برای تسویه بدهی ها با طلبکاران و توزیع هرگونه ارزش باقی مانده بین سهامداران، با رعایت سلسله مراتب مطالبات، مورد استفاده قرار می گیرد. شرکای عمومی نیز مشمول این فرآیند هستند.

بعلاوه، اصطلاح لیکویید شدن ممکن است عمل فروش موجودی با عملکرد ضعیف را با قیمت هایی که کمتر از هزینه متحمل شده توسط کسب و کار یا کمتر از قیمت فروش مورد نظر است، توصیف کند.

هنگامی که فرآیند لیکویید شدن نهایی شد و کسب و کار از ثبت خارج شد، دیگر وجود ندارد. این فرآیند اغلب در طی مراحل ورشکستگی، به ویژه تحت فصل ۷ صورت می گیرد. توزیع درآمدها مطابق با اولویت مطالبات صورت می گیرد، و طلبکاران نسبت به سهامداران اولویت دارند. علاوه بر این، لیکویید شدن می تواند شامل فروش موجودی، معمولاً با تخفیف های قابل توجه باشد.

لیکویید شدن چگونه کار می کند؟

روند لیکویید شدن توسط فصل ۷ قانون ورشکستگی ایالات متحده اداره می شود. در حالی که ممکن است شرکت های حلال برای فصل ۷ تشکیل پرونده دهند، چنین مواردی نادر است. توجه به این نکته ضروری است که همه موارد ورشکستگی شامل لیکویید شدن نیست. به عنوان مثال، فصل ۱۱ بر بازسازی نهاد ورشکسته و تجدید ساختار بدهی های آن تمرکز دارد. در سناریوی ورشکستگی فصل ۱۱، شرکت حتی پس از لیکویید شدن موجودی منسوخ، بستن مکان های ضعیف و تغییر ساختار تعهدات مالی خود به فعالیت خود ادامه می دهد.

برخلاف پرونده های فردی برای ورشکستگی فصل ۷، بدهی های تجاری پس از ورشکستگی فصل ۱۱ همچنان ادامه دارد. این بدهی ها تا پایان دوره محدودیت ها قابل اجرا هستند و از آنجایی که دیگر بدهکاری برای تسویه تعهدات موجود نیست، طلبکاران باید بدهی های معوق را رد کنند.

توزیع دارایی در حین لیکویید شدن

تخصیص دارایی ها در طول فرآیند لیکویید شدن با سلسله مراتب ادعاهای ذینفعان مختلف تعیین می شود و یک متولی منصوب شده توسط وزارت دادگستری ایالات متحده برای مدیریت رسیدگی ها تعیین می شود. بستانکاران تضمین شده بالاترین اولویت را دارند، زیرا آن ها وثیقه در برابر وام های داده شده به تجارت دارند. این طلبکاران حق دارند وثیقه را توقیف کرده و آن را نقد کنند، اغلب با قیمتی کاهش یافته به دلیل فوریت وضعیت. اگر درآمد حاصل از وثیقه کمتر از بدهی معوق باشد، آن ها می توانند مبلغ باقی مانده را از هر دارایی نقدی که شرکت در اختیار دارد، بازیابی کنند.

پس از طلبکاران تضمین شده، طلبکاران بدون وثیقه هستند که شامل دارندگان اوراق قرضه، نهادهای دولتی (در موارد بدهی های مالیاتی)، و کارمندانی که دستمزدهای پرداخت نشده یا سایر حقوق بدهکار هستند، می شود.

در صورت وجود، سهامداران آخرین صف برای دریافت دارایی های باقی مانده هستند. در چنین مواردی، دارندگان سهام ممتاز نسبت به سهامداران عادی اولویت دارند. علاوه بر این، لیکویید شدن ممکن است به فرآیند فروش موجودی کالا، معمولاً با تخفیف های قابل توجه، مربوط باشد، و پیش نیازی برای اعلام ورشکستگی برای لیکویید شدن موجودی نیست.

لیکویید شدن اوراق بهادار

اصطلاح لیکویید شدن اوراق بهادار شامل فرآیند بسته شدن یک پوزیشن در بازار اوراق بهادار است. اساساً، این شامل تبدیل موقعیت به پول نقد از طریق فروش است. از طرف دیگر، می توان موقعیتی برابر و متضاد را در همان اوراق بهادار ایجاد کرد، مانند فروش کوتاه تعداد معادل سهام به سهامی که در یک موقعیت خرید نگهداری می شوند. علاوه بر این، در صورتی که ارزش پرتفوی معامله گر به کمتر از حاشیه مورد نیاز برسد یا اگر معامله گر رفتار بسیار مخاطره آمیزی از خود نشان دهد، یک کارگزار این اختیار را دارد که به اجبار موقعیت های معامله گر را نقد کند.

نمونه ای از لیکویید شدن

شرکت ABC برای یک دهه با موفقیت فعالیت کرده است و به طور مداوم سود ایجاد می کند. اما در سال گذشته به دلیل رکود اقتصادی با مشکلات مالی قابل توجهی مواجه شده است. این وضعیت به حدی رسیده است که ABC قادر به انجام تعهدات بدهی خود یا مدیریت هزینه های خود از جمله پرداخت های بدهی به تامین کنندگان نیست. در نتیجه، ABC تصمیم به توقف فعالیت و ادامه لیکویید شدن کسب و کار خود گرفته است. این شرکت برای فصل ۷ ورشکستگی اعلام کرده است که منجر به فروش دارایی هایش شده است که شامل یک انبار، کامیون و ماشین آلات به ارزش کل ۵ میلیون دلار است. در حال حاضر، ABC بدهی معوق ۳.۵ میلیون دلاری به طلبکاران و ۱ میلیون دلاری به تأمین کنندگان دارد. انتظار می رود درآمد حاصل از لیکویید شدن دارایی، این تعهدات مالی را برآورده کند.

نتیجه گیری

زمانی که شرکتی با ورشکستگی مواجه می شود که نشان دهنده ناتوانی آن در انجام تعهدات مالی است، وارد فرآیند لیکویید شدن می شود. لیکویید شدن مستلزم تعطیلی کسب و کار و تخصیص دارایی های آن به مدعیان مختلف است. عواید حاصل از فروش دارایی برای تسویه بدهی با طلبکاران و سهامداران، با رعایت اولویت از پیش تعیین شده، استفاده می شود. علاوه بر این، اصطلاح لیکوئیدیشن همچنین می تواند به عمل واگذاری یک موقعیت اوراق بهادار، معمولاً با تبدیل آن به وجه نقد از طریق فروش اشاره کند.

سوالات متداول

لیکویید شدن شرکت چیست؟

لیکویید شدن شرکت به فرآیندی اطلاق می شود که در آن دارایی های یک شرکت در زمانی که قادر به انجام تعهدات مالی خود نباشد فروخته می شود. در برخی موارد، این ممکن است منجر به توقف کامل فعالیت شرکت و در نتیجه لغو ثبت آن شود. درآمد حاصل از فروش دارایی برای بازپرداخت سهامداران مختلف از جمله طلبکاران و سهامداران استفاده می شود. توجه به این نکته مهم است که همه دارایی ها ارزش کامل بازار خود را به دست نمی آورند. بنابراین، دادگاه های تجاری و ورشکستگی، ارزش بازیافتی تخمینی دارایی هایی را که باید به طلبکاران تخصیص داده شود، ارزیابی خواهند کرد.

لیکویید شدن پول مستلزم چیست؟

لیکویید شدن به فرآیند تبدیل دارایی ها به وجه نقد اشاره دارد. به عنوان مثال، یک فرد ممکن است تصمیم بگیرد خانه، وسیله نقلیه یا سایر دارایی های خود را در ازای پول نقد بفروشد که به آن لیکویید شدن می گویند. دارایی ها اغلب بر اساس نقدینگی آن ها ارزیابی می شوند. برای مثال، املاک و مستغلات به دلیل فرآیند زمان بر فروش ملک، که شامل آماده سازی آن برای فروش، تعیین ارزش آن، فهرست بندی آن و تضمین خریدار است، نقدشوندگی کمتری در نظر گرفته می شود. برعکس، سهام نقدشوندگی بیشتری در نظر گرفته می شود، زیرا می توان آن ها را به راحتی فروخت و امکان کسب فوری نقدی از فروش را فراهم می کند، مشروط بر اینکه ارزش آن افزایش یافته باشد.

آیا یک شرکت پس از لیکویید شدن منحل می شود؟

خیر، یک شرکت پس از لیکویید شدن به طور خودکار منحل نمی شود. فرآیندهای لیکویید شدن و لیکویید شدن متمایز هستند. لیکویید شدن شامل فروش دارایی های یک شرکت برای برآوردن مطالبات است، در حالی که لیکوئیدیشن مربوط به لغو رسمی ثبت شرکت است.