سولانا ۱۸۰ دلار را حفظ خواهد کرد؟

ارز SOL توکن بومی شبکه سولانا نتوانست سطوح بالای ۲۰۰ دلار را حفظ کند. این حرکت با بازار گسترده تر ارزهای دیجیتال همسو شد که طی دو روز منتهی به ۲۷ دسامبر شاهد کاهش ۳.۵ درصدی بود. با این حال، SOL با اصلاح ۵.۱ درصدی، نگرانی معامله گران را در مورد کاهش احتمالی بیشتر قیمت ها افزایش می دهد.

یکی از منابع اصلی نگرانی، حجم شبکه زنجیره ای سولانا بود که طی هفت روز ۳۰ درصد کاهش یافت.

سولانا علیرغم کسب رتبه دوم در حجم هفتگی با ۲۰.۹ میلیارد دلار، بدترین عملکرد را در بین ۱۰ بلاک چین برتر داشت. در مقایسه، حجم روی زنجیره اتریوم ۱۵ درصد کاهش یافت در حالی که Sui کاهش ۸ درصدی را تجربه کرد.

حجم هفتگی DApp سولانا، همانطور که توسط DefiLlama ردیابی می شود، نیز روندهای منفی را منعکس می کند. موارد برجسته شامل کاهش ۳۹ درصدی فعالیت برای Orca و Phoenix طی هفت روز است، در حالی که فعالیت Raydium 30 درصد کاهش یافته است. یکی از نگرانی‌های بیشتر، ممکوین‌های سولانا، که برای کاربران جدید جذابیت قابل توجهی داشته است، عملکرد ضعیفی را در ۳۰ روز به ثبت رساندند. فعالیت Onchain – شامل راه‌اندازی توکن‌ها، سهام‌داری و تجارت – یک محرک حیاتی برای تقاضا برای SOL باقی می‌ماند.

در میان memecoins، Popcat در ۳۰ روز منتهی به ۲۷ دسامبر ۴۲% کاهش یافت، Dogwifhat (WIF) 40% کاهش یافت و BONK 25% کاهش یافت. در مقابل، کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در مدت مشابه ثابت ماند.

قابل ذکر است، این اصلاح منحصر به memecoin های مبتنی بر Solana نبود، اما موفقیت اخیر Raydium به شدت با دیوانگی memecoin های pump.fun مرتبط بود. این چالش‌ها بر اهمیت حفظ فعالیت زنجیره‌ای برای حفظ تقاضای SOL تأکید می‌کند.

مجموع سپرده ها در شبکه سولانا، که با ارزش کل قفل شده (TVL) اندازه گیری می شود، به بالاترین میزان در دو سال گذشته یعنی ۴۴ میلیون SOL رسید. بر اساس داده های DefiLlama، افزایش ۱۶ درصدی ماهانه توسط پلتفرم هایی مانند Binance Staked SOL، Jupiter، Drift و Orca انجام شده است. از جنبه نزولی، Jito، Sanctum و MarginFi شاهد کاهش سپرده‌ها بودند.

قراردادهای آتی SOL نشان دهنده انعطاف پذیری با وجود کاهش قیمت است
برای ارزیابی اینکه آیا معامله گران حرفه ای نسبت به SOL نزولی شده اند یا خیر، بازار مشتقات بینش های کلیدی را ارائه می دهد. به عنوان مثال، قراردادهای آتی ماهانه معمولاً در بازارهای خنثی با ۵ تا ۱۰ درصد حق بیمه سالانه معامله می شوند. این حق بیمه، فروشندگان را برای دوره های تسویه طولانی تر مرتبط با این ابزارها جبران می کند.

برای سنجش احساسات معامله گران خرده فروشی، تجزیه و تحلیل معاملات آتی دائمی SOL ضروری است. صرافی‌ها ریسک را از طریق نرخ‌های تامین مالی مدیریت می‌کنند که وقتی خریداران به اهرم اضافی نیاز دارند مثبت می‌شوند و زمانی که فروشندگان تسلط دارند منفی می‌شوند.

در ماه گذشته، نرخ تامین مالی SOL کمتر از ۰.۰۱۵٪ – معادل ۱.۲٪ سالانه – باقی مانده است که نشان دهنده بازار خنثی است. با این حال، در ۲۷ دسامبر، نرخ منفی شد، که نشان دهنده کاهش تقاضا از سوی خریدارها بود. این تغییر نگران کننده است، زیرا SOL از زمان بالاترین قیمت خود یعنی ۲۶۴.۵۰ دلار در ۲۰ نوامبر ۳۰ درصد کاهش یافته است.

کاهش شدید فعالیت زنجیره‌ای سولانا و کاهش علاقه به ممیکوین‌ ها، چشم‌انداز نسبتاً نزولی را برای قیمت کوتاه‌مدت SOL نشان می‌دهد. با وجود این، داده‌ های مشتقات نشان می‌ دهد که نهنگ‌ ها و سازندگان بازار خوش‌ بین هستند، که حاکی از ریسک محدود پایین‌تر از ۱۸۰ دلار است.

منبع: کوین تلگراف