بازده درصدی سالانه (APY) نشان دهنده نرخ بهره تعلق گرفته بر روی یک سرمایه گذاری در طول یک سال است که در تأثیرات بهره مرکب تأثیر می گذارد. APY بالاتر سودمند است، زیرا منجر به بازده بیشتر می شود. توصیه می شود APY های ارائه شده توسط موسسات مالی مختلف را برای انتخاب حسابی که مطلوب ترین بازده را ارائه می دهد، مقایسه کنید.
- APY منعکس کننده نرخ واقعی بازدهی است که می توان در یک سال به دست آورد، با فرض اینکه بهره مرکب باشد.
- بهره مرکب به طور دوره ای به کل سرمایه گذاری اضافه می شود و در نتیجه تعادل کلی افزایش می یابد. در نتیجه، به دلیل افزایش مانده، هر پرداخت سود بعدی بیشتر خواهد بود.
- فراوانی ترکیب به طور مستقیم بر APY تأثیر می گذارد. هر چه سود بیشتر ترکیب شود، APY بالاتر خواهد بود.
- در حالی که APY و نرخ درصد سالانه (APR) اصول مشابهی دارند، APR به طور خاص برای وام ها قابل اعمال است.
- APY مربوط به حساب های جاری، حساب های پس انداز یا گواهی سپرده ممکن است در بین محصولات متفاوت باشد و می تواند متغیر یا ثابت باشد.
فرمول و محاسبه بازده درصدی سالانه (APY)
بازده درصدی سالانه (APY) برای استاندارد کردن نرخ بازده سرمایه گذاری عمل می کند. درصد واقعی رشدی را که می توان از طریق بهره مرکب به دست آورد، بر اساس این فرض که وجوه برای یک سال کامل سپرده باقی می ماند، بیان می کند. فرمول مورد استفاده برای محاسبه APY به شرح زیر است:
آنچه APY به شما می گوید
ارزیابی هر سرمایه گذاری در نهایت به نرخ بازده آن بستگی دارد، خواه مربوط به گواهی سپرده (CD)، سهم سهام یا اوراق قرضه دولتی باشد. نرخ بازده نشان دهنده درصد افزایش سرمایه گذاری در یک بازه زمانی تعیین شده، معمولاً یک سال است.
با این وجود، مقایسه نرخ های بازده در میان سرمایه گذاری های مختلف زمانی که دارای فواصل ترکیبی متفاوتی باشند، می تواند چالش برانگیز باشد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذاری ممکن است روزانه ترکیب شود، در حالی که دیگری ممکن است این کار را به صورت سه ماهه یا شش ماهه انجام دهد.
صرفاً بیان درصد بازده برای هر سرمایه گذاری در طول یک سال می تواند منجر به نتیجه گیری های گمراه کننده شود، زیرا تأثیر سود مرکب را نادیده می گیرد. درک فراوانی ترکیب سازی ضروری است، زیرا ترکیب های مکرر منجر به رشد سریع تر سرمایه گذاری می شود. این پدیده به این دلیل رخ می دهد که هر بار که ترکیب صورت می گیرد، سود تعلق گرفته در آن دوره به مانده اصل اضافه می شود و محاسبات سود بعدی بر اساس این مبلغ اصلی افزایش یافته است.
مقایسه APY در دو سرمایه گذاری مختلف
سناریویی را در نظر بگیرید که در آن بین سرمایه گذاری در اوراق قرضه یک ساله بدون کوپن که بازدهی ۶ درصدی در سررسید ارائه می کند و یک حساب بازار پولی با بازده بالا که نرخ بهره ۶ درصدی را نیز ارائه می کند، اما با ترکیب ماهانه، فکر می کنید.
در ابتدا، ممکن است به نظر برسد که هر دو سرمایه گذاری بازده یکسانی دارند زیرا هر دو با ۶٪ تبلیغ می شوند. با این حال، هنگام در نظر گرفتن تأثیر ترکیب، حساب بازار پول در واقع منجر به بازده درصدی سالانه بالاتر (APY) می شود: (۱ + ۰.۰۰۵)^۱۲ – ۱ = 0.۰۶۱۶۸، که برابر با APY 6.17٪ است.
بنابراین، مقایسه دو سرمایه گذاری صرفاً بر اساس نرخ بهره اسمی آن ها کافی نیست، زیرا اهمیت بهره مرکب و فراوانی آن ترکیب را نادیده می گیرد.
APY در مقابل APR
APY و APR هر دو معیارهایی هستند که برای بیان نرخ های بهره به صورت سالانه استفاده می شوند، با APY مشابه نرخ درصد سالانه (APR) که معمولاً با وام ها مرتبط است. APR نشان دهنده کل درصدی است که وام گیرنده در طول یک سال متحمل سود و کارمزد می شود. در حالی که هر دو APY و APR به عنوان معیارهای استاندارد عمل می کنند، یک تمایز کلیدی در این واقعیت نهفته است که APY سود مرکب را به حساب می آورد، در حالی که APR اینطور نیست. علاوه بر این، فرمول APY فقط بر دوره های ترکیبی متمرکز است و هزینه های حساب را فاکتور نمی کند. این تمایز برای سرمایه گذاران بسیار مهم است، زیرا آن ها باید هرگونه کارمزدی را که ممکن است بازده کلی سرمایه گذاری آن ها را کاهش دهد، در نظر بگیرند.
نمونه ای از APY
تصویری از بازده درصدی سالانه (APY) را می توان در سناریوی زیر مشاهده کرد: اگر فردی ۱۰۰ دلار را برای مدت یک سال با نرخ بهره ۵ درصد سپرده گذاری کند، با بهره مرکب در سه ماهه، کل مبلغ در پایان سال ۱۰۵.۰۹ دلار خواهد بود. در مقابل، اگر سود ساده اعمال می شد، کل به ۱۰۵ دلار می رسید.
نرخ بهره ۵% در سال، هنگامی که به صورت سه ماهه ترکیب می شود، منجر به بازده موثر ۵.۰۹۵% می شود. در حالی که این تفاوت ممکن است حداقل به نظر برسد، تأثیر آن در یک دوره طولانی تر آشکارتر می شود. به عنوان مثال، اگر همان ۱۰۰ دلار به مدت چهار سال به صورت فصلی باقی بماند، کل به ۱۲۱.۹۹ دلار افزایش می یابد. بدون مزیت ترکیب، مبلغ فقط به ۱۲۰ دلار خواهد رسید.
بهره مرکب چگونه کار می کند؟
اساس بازده درصدی سالانه (APY) در اصل مرکب سازی است که معمولاً به آن بهره مرکب می گویند. این مکانیسم مالی بازده سرمایه گذاری را قادر می سازد تا بازده اضافی ایجاد کند.
سرمایه گذاری ۱۰۰۰ دلاری را با نرخ بهره ۶ درصد مرکب به صورت ماهانه در نظر بگیرید. در ابتدا، سرمایه شما ۱۰۰۰ دلار است. پس از ماه اول، سرمایه گذاری سودی معادل ارزش یک ماهه با نرخ ۶% تعلق می گیرد که منجر به ارزش کل ۱۰۰۵ دلار می شود (۱۰۰۰ دلار * (۱ + ۰.۰۶/۱۲)). در این مرحله، ترکیب هنوز اثری نداشته است.
در ماه دوم، سرمایه گذاری مجدداً با نرخ ۶ درصد سود دریافت می کند، اما این بار، سود هم بر روی سرمایه اولیه و هم بر سود ۵ دلاری تعلق گرفته در ماه قبل محاسبه می شود. در نتیجه بازده این ماه به دلیل افزایش پایه سرمایه گذاری از ماه قبل بیشتر خواهد شد. ارزش کل اکنون ۱۰۱۰.۰۳ دلار (۱۰۰۵ دلار * (۱ + ۰.۰۶/۱۲)) خواهد بود. قابل ذکر است که سود کسب شده در این ماه ۵.۰۳ دلار است که با ۵.۰۰ دلار در ماه قبل تفاوت دارد.
در ماه سوم، سرمایه گذاری در ۱۰۰۰ دلار اولیه، ۵.۰۰ دلار از ماه اول و ۵.۰۳ دلار از ماه دوم سود ایجاد می کند. این ماهیت بهره مرکب را نشان می دهد: تا زمانی که APY ثابت بماند و سرمایه اصلی کاهش نیابد، درآمد ماهانه به طور مداوم افزایش می یابد.
در ایالات متحده، مؤسسات مالی موظف به افشای APY در هنگام تبلیغ حساب های دارای بهره خود هستند و به مشتریان احتمالی درک روشنی از درآمدهای بالقوه حاصل از سپرده در یک دوره ۱۲ ماهه ارائه می کنند.
APY متغیر در مقابل APY ثابت
حساب های پس انداز و چک می توانند دارای یک APY متغیر یا یک APY ثابت باشند. یک APY متغیر بر اساس عوامل کلان اقتصادی در معرض نوسانات است، در حالی که یک APY ثابت ثابت می ماند یا به ندرت تغییر می کند.
هیچ یک از انواع APY ذاتا بر دیگری برتری ندارند. اگرچه چشم انداز تضمین یک APY ثابت ممکن است جذاب به نظر برسد، اما زمانی که فدرال رزرو نرخ های بهره را افزایش می دهد، می تواند منجر به از دست رفتن فرصت ها شود و منجر به افزایش ماهانه در APY های متغیر شود.
به طور معمول، اکثر حساب های چک، پس انداز و بازار پول، APY های متغیری را ارائه می دهند. با این حال، برخی از حساب های بانکی تبلیغاتی یا پاداش ها ممکن است APY ثابت بالاتری را برای سپرده ها تا مبلغ تعیین شده ارائه کنند. به عنوان مثال، یک بانک ممکن است ۵% APY در ۵۰۰ دلار اولیه واریز شده، و پس از آن ۱% APY برای هر وجه اضافی ارائه دهد.
نتیجه گیری
بازده درصدی سالانه (APY) نشان دهنده نرخ واقعی بازده سرمایه گذاری یا حساب بانکی است. برخلاف محاسبات ساده بهره، APY اثر ترکیبی سود قبلاً به دست آمده را در نظر می گیرد که به بازده آتی کمک می کند. در نتیجه، APY معمولاً بیشتر از سود ساده است، به ویژه در حساب هایی که اغلب ترکیب می شوند.
سوالات متداول
APY چیست و چگونه عمل می کند؟
APY یا بازدهی درصدی سالانه، کل سود حاصل از سرمایه گذاری در طول یک سال را با در نظر گرفتن اثرات ترکیب شدن نشان می دهد. این تصویر دقیق تری از نرخ بهره به دست آمده را ارائه می دهد، زیرا شامل سود تعلق گرفته به سود قبلی است. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذاری ۱۰۰ دلاری بازدهی ۵ درصدی را به صورت سه ماهه ایجاد کند، سود به دست آمده در سه ماهه اول بر اساس ۱۰۰ دلار اولیه است، در حالی که در سه ماهه دوم، بهره بر روی مبلغ اولیه و بهره تعلق گرفته در فصل اول محاسبه می شود. یک چهارم
نرخ APY مطلوب چیست؟
نرخ های APY در معرض تغییرات مکرر هستند و آنچه ممکن است در یک نقطه به عنوان نرخ مطلوب در نظر گرفته شود، به دلیل تغییرات در شرایط اقتصادی گسترده تر می تواند سود کمتری داشته باشد. به طور معمول، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، APY برای حساب های پس انداز تمایل به افزایش دارد. در نتیجه، نرخ های APY برای حساب های پس انداز عموماً در دوره های سیاست های پولی سفت یا سخت تر مطلوب تر است. علاوه بر این، اغلب حساب های پس انداز کم هزینه و با بازدهی بالا وجود دارد که به طور مداوم APY های رقابتی را ارائه می کنند.
APY چگونه تعیین می شود؟
APY با بیان درصد رشد واقعی که می تواند از طریق بهره مرکب به دست آید، با فرض نگهداری وجوه برای یک سال، معیار استاندارد شده ای از بازده را ارائه می دهد. فرمول محاسبه APY (1+r/n)n – ۱ است که r نشان دهنده نرخ بهره دوره ای و n تعداد فواصل ترکیبی است.
APY از چه راه هایی می تواند برای سرمایه گذار منتفع شود؟
اثربخشی هر سرمایه گذاری در نهایت با نرخ بازده آن ارزیابی می شود، خواه مربوط به گواهی سپرده، سهام یا اوراق قرضه دولتی باشد. APY سرمایه گذاران را قادر می سازد تا بازده سرمایه گذاری های مختلف را به صورت ثابت مقایسه کنند و تصمیم گیری آگاهانه تر را تسهیل کند.
APY چه تفاوتی با APR دارد؟
APY نرخ بازده سالانه را هنگامی که بهره ترکیب می شود، اندازه گیری می کند و نمایش دقیق تری از درآمد واقعی ارائه می دهد. در مقابل، APR هر گونه کارمزد یا هزینه اضافی مربوط به معامله را به حساب می آورد، اما تأثیرات بهره مرکب را در یک سال معین، نشان نمی دهد که نشان دهنده یک نرخ سود مستقیم است.
